کاهش میانگین سهام یک استراتژی سرمایه گذاری است که به طور بالقوه می تواند با پاداش های بالا نتیجه دهد، اما ریسک بالایی نیز دارد. یاد بگیرید که چگونه میانگین گیری کار می کند و چگونه نقطه سربه سر خود را با مثال ها محاسبه کنید، همچنین در مورد مزایا و معایب این استراتژی مطالعه کنید، و در نهایت، بدانید که چه زمانی باید و چه زمانی نباید از آن استفاده کنید.
به فهرست انتظار برای سرمایه گذاری CMC بپیوندید
سرمایه گذاری سهام و سهام
لیست انتظار به زودی
سرمایه در خطر است.
استراتژی کاهش میانگین سهام چیست و چگونه کار می کند؟
استراتژی کاهش میانگین سهام شامل خرید سرمایه گذاری اولیه و سپس خرید بیشتر همان سهام با قیمت پایین تر در صورت کاهش از قیمت خرید است. سرمایه‌گذاران معمولاً از یک استراتژی کاهش متوسط بر اساس این منطق استفاده می‌کنند که اگر سهام را با قیمت بالاتری دوست داشتند، سهام معامله بهتری با قیمت پایین‌تر است.
خرید سهام بیشتر با قیمت پایین تر نیز نقطه سربه سر معامله کلی را کاهش می دهد. سهامی که با قیمت پایین‌تر خریداری می‌شوند، اگر قیمت بالاتر از آن باشد، شروع به کسب درآمد می‌کنند. این امر ضرر سهام خریداری شده با قیمت بالاتر را جبران می کند.
هدف این استراتژی کاهش میانگین سهام و سپس فروش در نقطه سر به سر است. با این حال، میانگین نزولی فرض می کند که سهام دوباره بالا می رود. گاهی اوقات این اتفاق می افتد، اما نه همیشه. همچنین زمان افزایش قیمت سهام مشخص نیست.
نمونه ای از این استراتژی چیست؟
فرض کنید یک سرمایه گذار یا معامله گر 100 سهم سهام را به قیمت 355 پوند خریداری می کند. سپس قیمت به 330 پوند کاهش می یابد. سرمایه گذار یا معامله گر همچنان سهام را دوست دارد و بنابراین تصمیم می گیرد 100 سهم دیگر را با قیمت کمتری خریداری کند.
از فرمول میانگین نزولی سهام زیر برای محاسبه قیمت سرسخت جدید استفاده کنید:
[(# سهم x قیمت خرید) + (# سهم x قیمت خرید دوم)] / تعداد کل سهام
[(100 x 355 پوند) + (100 x 330 پوند)] / 200 = 342. 50 پوند
اگر هر دو خرید برای یک تعداد سهم است، دو قیمت خرید را جمع کرده و بر دو تقسیم کنید. اگر مقدار خرید متفاوتی دارید، از فرمول بالا استفاده کنید.
میانگین قیمت خرید 200 سهم 342. 50 پوند است. این نیز نقطه سر به سر است. اگر قیمت به 342. 50 پوند افزایش یابد، سرمایه گذار یا معامله گر ضرر یا سود صفر خواهد داشت. هر قیمتی بالاتر از 342. 50 پوند سود نشان می دهد و اگر قیمت زیر 342. 50 پوند باشد، موقعیت در حال از دست دادن پول است.
اگر معامله گر 100 سهم را به قیمت 355 پوند و سپس 200 سهم را با قیمت 330 پوند خریداری کند (محاسبات مربوطه را در زیر ببینید) چه می شود؟
[(# سهم x قیمت خرید) + (# سهم x قیمت خرید دوم)] / تعداد کل سهام
[(100 x £ 355) + (200 x £ 330)] / 300 = 338. 33
در این حالت ، نقطه Breakeven اکنون 338. 33 پوند است. این پایین تر است زیرا سهام بیشتری با قیمت پایین تر از قیمت بالاتر خریداری شده است. با افزایش قیمت بالاتر از 330 پوند ، 200 سهام خریداری شده با آن مبلغ شروع به درآمدزایی می کنند و از دست دادن سهام خریداری شده با 355 پوند جبران می کنند. هنگامی که قیمت سهام بالاتر از 338. 33 پوند حرکت می کند ، موقعیت در سود است.
مزایای آن چیست؟
میانگین پایین می تواند تجارت را به Breakeven یا سود سریعتر از آنکه از استراتژی استفاده نشود ، بازگرداند ، با فرض افزایش قیمت سهام پس از افزودن به موقعیت.
اگر قیمت سهام پس از میانگین افزایش یابد ، سود زیادی از آنجا که سهام اضافی با قیمت پایین تر خریداری می شود امکان پذیر است. در اصل ، معامله گر این شانس را دارد که از موقعیت اصلی سود ببرد ، به علاوه سهام اضافی که آنها با قیمت های پایین تر خریداری کرده اند.
میانگین پایین راهی برای خروج از تجارت با قیمت پایین تر ، در مقایسه با عدم میانگین پایین ، فراهم می کند - اگرچه این هنوز هم به سهام نیاز دارد تا بیشتر به عقب برگردد. این ممکن است اتفاق بیفتد یا نباشد. میانگین پایین و سپس فروش به Breakeven یک دلیل رایج است که مردم از این استراتژی استفاده می کنند.
مضرات چیست؟
سهام همیشه بعد از خرید یا میانگین پایین گزاف گویی نمی کنند. سهام می تواند برای مدت زمان طولانی سقوط کند ، می تواند مسیری طولانی داشته باشد ، یا ممکن است هرگز به سطح قیمت قبلی خود برنگردد.
حتی اگر سهام در نهایت گزاف گویی کند ، شما نمی توانید با اطمینان بدانید که چه زمانی این اتفاق خواهد افتاد. یک سهام می تواند برای ماهها یا حتی سالها به پهلو کاهش یابد یا حرکت کند و سرمایه شما را به خود جلب کند.
خرید بیشتر چیزی که در حال ریزش است به معنای تسلیم فرصت برای خرید چیزی است که عملکرد بهتری دارد.
اگر سهام گزاف گویی نشود و افت داشته باشد ، میانگین پایین می تواند منجر به خسارات زیادی شود.
افزودن به موقعیتی که کاهش می یابد ممکن است به این معنا باشد که معامله گر روش مدیریت ریسک صوتی را ندارد ، مانند استفاده از دستور توقف یا خروج در هنگام سقوط سهام با مبلغ معینی.
چه زمانی ممکن است یک سرمایه گذار از این استراتژی استفاده کند؟
استراتژی های سرمایه گذاری طولانی مدت به طور کلی از میانگین پایین بیشترین بهره را می برد. این به دلیل افق سرمایه گذاری بلند مدت در معاملات است و بیشتر در مورد صندوق های شاخص سهام اعمال می شود ، زیرا این موارد با گذشت زمان افزایش می یابد. برای هر سهام واحد ، ممکن است صادق نباشد.
سرمایه‌گذاری غیرفعال می‌تواند گاهی اوقات از کاهش میانگین نیز استفاده کند. در اینجا، سرمایه گذاران به طور منظم صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) را با کاهش قیمت خریداری می کنند. این می تواند موثر باشد زیرا سرمایه گذار رویکردی بلندمدت دارد و در بازه های زمانی تعیین شده خرید می کند.
معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز ممکن است بخواهند به طور میانگین پایین بیایند، اما این بیشتر یک قمار است زیرا راهی برای دانستن اینکه آیا سهام جهش می‌کند یا خیر وجود ندارد. این دقیقاً دلیلی است که یک معامله‌گر ممکن است تصمیم به استفاده از این استراتژی بگیرد: آنها قبلاً سهام را خریداری کرده‌اند، سهام پایین‌تر معامله می‌شود، اما هنوز فکر می‌کنند که سهام بالاتر خواهد رفت.
یکی دیگر از دلایلی که معامله‌گران از این استراتژی استفاده می‌کنند این است که میانگین سهام را پایین بیاورند و سپس آن را تا سرحد فروختند. با خرید سهام بیشتر با قیمت های پایین تر، هزینه سربه سر کاهش می یابد. این نیز یک قمار مخاطره آمیز است، زیرا تجارت دیگر پتانسیل سود ندارد (اگر در نقطه سر به سر فروخته شود). همچنین خطر بزرگی وجود دارد که قیمت همچنان کاهش یابد.
چه زمانی این استراتژی ایده خوبی نیست؟
برای سهام‌هایی که دارای روند نزولی بلندمدت هستند، کاهش میانگین ممکن است ایده خوبی نباشد، زیرا زمان رسیدن به پایین‌ترین زمان ممکن است دشوار باشد. اگر چیزی برای ماه ها یا سال ها در حال سقوط بوده است، دلیلی وجود ندارد که برای مدت طولانی تری سقوط نکند.
کاهش میانگین با اهرم نیز عاقلانه نیست. اگر قیمت بر خلاف شما به حرکت خود ادامه دهد، ممکن است قبل از اینکه معامله فرصتی برای جهش پیدا کند، یک تماس مارجین دریافت کنید. یا باید پول بیشتری واریز کنید یا مجبور می شوید موقعیت را با ضرر ببندید. برای جلوگیری از مارجین کال و ضررهای بزرگ، نحوه سرمایه گذاری در سهام بدون اهرم را بدانید.
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، مانند معامله‌گران نوسانی و به‌ویژه معامله‌گران روزانه، کاهش میانگین ممکن است ایده‌آل نباشد، زیرا ممکن است قیمت در بازه زمانی مورد نیاز بالا نرود. قیمت سهام می تواند به راحتی برای یک روز کامل یا حتی برای چندین روز با جهش اندک کاهش یابد.
نحوه میانگین کاهش سهام
- در نظر بگیرید که آیا اکنون زمان خوبی برای سرمایه گذاری است یا خیر. خرید سهام را زمانی در نظر بگیرید که قیمت کمتری دارند.
- اگر قیمت پس از خرید شما افزایش یابد، می توانید از خطرات احتمالی کاهش میانگین جلوگیری کنید.
- بر عملکرد سرمایه گذاری های خود نظارت کنید.
جایگزین های این استراتژی چیست؟
چند جایگزین برای کاهش میانگین وجود دارد:
خروج سریع از معاملات ضررده در سطوح از پیش تعیین شده و خرید مجدد در صورت بهبود شرایط/قیمت دوباره شروع به افزایش را در نظر بگیرید.
شما می توانید برای چندین خرید برنامه ریزی کنید. به عنوان مثال ، فرض کنیم که می خواهید در حدود 50 پوند سهام خریداری کنید. اگر قصد دارید یک سوم موقعیت را در نزدیکی 50 پوند خریداری کنید و به 40 پوند کاهش می یابد ، می توانید یک سوم دیگر خریداری کنید و اگر بیشتر کاهش یابد ، می توانید یک سوم دیگر را خریداری کنید. در هر صورت ، قیمت متوسط شما نزدیک یا بهتر از آنچه در ابتدا می خواستید خواهد بود.
سرمایه گذاری در بسیاری از سهام یا ETF های مختلف را در نظر بگیرید. تصمیم بگیرید که چقدر در هرکدام قرار می دهید و در آن بگذارید. افرادی که به طور متوسط پایین می روند ، اغلب روی یک سهام واحد متمرکز هستند و از قبل سرمایه گذاری زیادی در آن داشته اند. با گسترش سرمایه خود از این وضعیت خودداری کنید.
یک استراتژی DIP فرض می کند که قیمت ها مبلغ مشخصی کاهش می یابد. در این صورت سرمایه گذار خرید می کند. این متفاوت از میانگین پایین است ، که اغلب به طور تصادفی و بدون آمار انجام می شود تا از خریدها نسخه پشتیبان تهیه کنید.
فقط در موارد خاصبیشتر افراد به طور متوسط فرض می کنند که سهام گزاف گویی می کنند. در حالی که ممکن است این اتفاق بیفتد ، هرچه سهام بیشتر شود ، بازگشت به Breakeven یا سودآوری سخت تر است. گفته می شود ، با گذشت زمان ، شاخص های سهام تمایل به افزایش دارند ، بنابراین با یک افق زمانی طولانی ، به طور متوسط ممکن است برای سرمایه گذاران ETF شاخص بلند مدت بپردازد.
استفاده از دستور توقف را در نظر بگیرید. این یک سفارش فروش است که در صورت کاهش مبلغ از پیش تعیین شده یا به قیمت از پیش تعیین شده ، از تجارت خارج می شود. همچنین ، فقط در هر تجارت واحد ، درصد کمی از حساب را در نظر بگیرید.
CMC Markets ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. این مطالب (چه نظرات را بیان می کند یا نه) فقط برای اهداف کلی اطلاعات است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این ماده (یا باید در نظر گرفته شود) مالی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگری که باید در آن قرار گیرد. هیچ عقیده ای در مورد مطالب ارائه شده توصیه ای توسط CMC Markets یا نویسنده مبنی بر اینکه هرگونه سرمایه گذاری ، امنیت ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری خاص برای هر شخص خاص مناسب است. این مطالب مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه ما قبل از تهیه این ماده به طور خاص از معامله جلوگیری نمی کنیم ، اما ما به دنبال استفاده از مواد قبل از انتشار آن نیستیم.
آماده پیدا کردن جریان خود هستید؟
لطفا یک کشور را انتخاب کنید
خطوط 24 ساعته ، دوشنبه - جمعه باز می شوند
دفتر مرکزی CMC
133 Houndsditch ، London ، EC3a 7BX
سطح 20 ، برج 3 ، برج های بین المللی 300 خیابان Barangaroo
برنامه ما را بارگیری کنید
با استفاده از برنامه های تجاری بصری ما ، می توانید در بازارها و موقعیت های باز خود در حال حرکت باشید
شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 77 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.
CMC Markets UK PLC (173730) و CMC PRESGEBE PLC (170627) توسط سازمان رفتار مالی در انگلستان مجاز و تنظیم می شوند.
تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کارهایی که توسط Google ایجاد و به اشتراک گذاشته شده است بازتولید شده و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.
