بیشتر ما عادت کرده ایم که وام بگیریم ، خواه خانه های ما را وام بگیریم یا چند دلار از یک دوست خود را از بین ببریم. به همین ترتیب ، شرکت ها ، شهرداری ها و دولت فدرال نیز وام می گیرند. چگونه؟با صدور اوراق قرضه
چگونه اوراق قرضه کار می کنند
اوراق قرضه راهی برای جمع آوری پول است. بیایید بگوییم که شهر شما از شما درخواست سرمایه گذاری خاصی از پول می کند. در عوض ، شهر شما قول می دهد که این سرمایه گذاری را به علاوه بهره به شما بازپرداخت کند.
به عنوان مثال ، شما ممکن است یک اوراق قرضه 10 ساله ، 10،000 دلاری با پرداخت 3 ٪ بهره خریداری کنید. در عوض ، شهر شما قول می دهد هر شش ماه 10،000 دلار به شما بپردازد و بعد از 10 سال 10،000 دلار خود را برگردانید.
چگونه از اوراق قرضه درآمد کسب کنیم
با سرمایه گذاری در اوراق قرضه دو راه برای کسب درآمد وجود دارد. اولین مورد این است که این اوراق را تا تاریخ سررسید خود نگه دارید و پرداخت بهره را به آنها جمع کنید. بهره اوراق بهادار معمولاً دو بار در سال پرداخت می شود.
دومین راه سود از اوراق قرضه فروش آنها با قیمتی بالاتر از آنچه در ابتدا پرداخت کرده اید است.
به عنوان مثال ، اگر 10،000 دلار اوراق قرضه را با ارزش چهره خریداری می کنید - به این معنی که 10،000 دلار پرداخت کرده اید - و سپس با افزایش ارزش بازار آنها ، آنها را با قیمت 11000 دلار بفروشید ، می توانید اختلاف 1000 دلار را جیب بزنید.
قیمت اوراق قرضه به دو دلیل اصلی می تواند افزایش یابد. اگر مشخصات ریسک اعتباری وام گیرنده به گونه ای بهبود یابد که به احتمال زیاد قادر به بازپرداخت اوراق به بلوغ باشند ، قیمت اوراق بهادار به طور معمول افزایش می یابد. همچنین ، اگر نرخ بهره غالب اوراق قرضه تازه صادر شده کاهش یابد ، ارزش اوراق قرضه موجود با نرخ بالاتر بالا می رود.
بازده ، یا نرخ بهره یک باند پرداخت می کند ، و قیمت اوراق قرضه تمایل به رابطه معکوس دارد ، به این معنی که آنها در جهت های مخالف حرکت می کنند. اگر نرخ بهره غالب افزایش یابد ، احتمالاً قیمت اوراق قرضه موجود کاهش می یابد زیرا کوپن ارائه شده در مقایسه با اوراق قرضه جدید کمتر ارزش دارد.
با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2022 ، بازده افزایش یافته است ، این بدان معنی است که قیمت اوراق بهادار به طور کلی کاهش یافته است.
همه اوراق قرضه سود پرداخت نمی کنند. برخی از اوراق قرضه ، معروف به اوراق قرضه صفر کوپن ، پس از بالغ شدن ، بازدهی را ارائه می دهند. از آنجا که این اوراق به نفع پرداخت نمی کنند ، آنها معمولاً با تخفیف عمیق به ارزش چهره خود فروخته می شوند.
سرمایه گذاری در صندوق های اوراق قرضه
صندوق های اوراق قرضه از بسیاری از سرمایه گذاران مختلف پول می گیرند و آن را برای مدیر صندوق جمع می کنند. معمولاً این بدان معنی است که مدیر صندوق از پول برای خرید مجموعه ای از اوراق قرضه جداگانه استفاده می کند. سرمایه گذاری در صندوق های اوراق قرضه حتی از داشتن اوراق قرضه فردی امن تر است.
انواع اوراق قرضه
اوراق قرضه به اشکال مختلفی ارائه می شود که هر کدام مجموعه ای از مزایا و اشکالات خود را دارند:
-
اینها تمایل دارند نرخ بهره بالاتری نسبت به سایر انواع اوراق قرضه ارائه دهند ، اما شرکت هایی که آنها را صادر می کنند بیشتر از نهادهای دولتی به طور پیش فرض هستند. این کشور که همچنین اوراق قرضه مونی نامیده می شود ، توسط ایالت ها ، شهرها و سایر نهادهای دولتی محلی برای تأمین مالی پروژه های عمومی یا ارائه خدمات عمومی صادر می شود. به عنوان مثال ، یک شهر ممکن است برای ساختن یک پل جدید یا مجدداً یک پارک محله ، اوراق قرضه شهرداری صادر کند. با نام مستعار T-Bonds ، اینها توسط دولت ایالات متحده صادر می شود. به دلیل عدم ریسک پیش فرض ، آنها مجبور نیستند همان نرخ بهره (بالاتر) را با اوراق بهادار شرکت ارائه دهند.
ثبت نام کنید و راهنمای سرمایه گذاری مبتدی ما را مشاهده کنید. این ویدیو به شما کمک می کند تا شروع کنید و به شما اطمینان می دهد که اولین سرمایه گذاری خود را انجام دهید. احمق Motley به میلیون ها نفر در جستجوی آزادی مالی کمک کرده است - به جهان کمک می کند تا باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شوند.
نحوه خرید اوراق قرضه
بر خلاف سهام ، بیشتر اوراق قرضه به صورت عمومی معامله نمی شوند بلکه تجارت پیشخوان را انجام می دهند ، این بدان معنی است که شما باید از یک کارگزار استفاده کنید. با این حال ، اوراق بهادار خزانه داری یک استثناء است. شما می توانید آنها را مستقیماً از دولت ایالات متحده خریداری کنید بدون اینکه یک واسطه را طی کنید.
مشکل این سیستم این است که سرمایه گذاران زمان سخت تری دارند که می دانند قیمت عادلانه ای دریافت می کنند زیرا معاملات اوراق بهادار در یک مکان متمرکز اتفاق نمی افتد. به عنوان مثال ، یک کارگزار ممکن است یک پیوند خاص را با حق بیمه بفروشد (به معنای بالاتر از ارزش چهره آن). خوشبختانه ، مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) با ارسال قیمت معاملات با دسترسی به این داده ها ، بازار اوراق قرضه را تا حدی تنظیم می کند.
جوانب سرمایه گذاری در اوراق قرضه
- ایمنی: یکی از مزایای خرید اوراق قرضه این است که آنها یک سرمایه گذاری نسبتاً ایمن هستند. مقادیر اوراق قرضه به اندازه قیمت سهام نوسان نمی کند.
- درآمد: اوراق قرضه یک جریان درآمد قابل پیش بینی را ارائه می دهد و به شما مبلغ ثابت دو بار در سال پرداخت می کند.
- جامعه: هنگامی که در یک پیوند شهرداری سرمایه گذاری می کنید ، ممکن است به بهبود یک سیستم مدرسه محلی ، ایجاد بیمارستان یا توسعه یک باغ عمومی کمک کنید.
- تنوع: شاید بزرگترین مزیت سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، اوراق متنوع سازی است که به نمونه کارها شما رسیده است. در طولانی مدت ، سهام از اوراق قرضه بهتر است ، اما داشتن ترکیبی از هر دو خطر مالی شما را کاهش می دهد. سرمایه گذاران تمایل دارند درصد بیشتری از وجوه خود را به اوراق قرضه اختصاص دهند و پیرتر می شوند و می خواهند برای ایمنی رشد تجارت کنند.
منفی سرمایه گذاری در اوراق
- پول نقد کمتر: اوراق قرضه شما را ملزم به قفل کردن پول خود برای مدت زمان طولانی می کند.
- ریسک نرخ بهره: از آنجا که اوراق قرضه یک سرمایه گذاری نسبتاً طولانی مدت است ، شما با ریسک تغییر نرخ بهره روبرو خواهید شد. به عنوان مثال ، اگر اوراق قرضه 10 ساله را با پرداخت 3 ٪ سود خریداری کنید ، و یک ماه بعد ، همان صادرکننده اوراق قرضه 4 ٪ بهره را ارائه می دهد ، پس اوراق قرضه شما در ارزش کاهش می یابد. اگر آن را نگه دارید ، با گیر کردن با آن نرخ پایین ، درآمد بالقوه را از دست خواهید داد.
- پیش فرض صادرکننده: این غیر معمول است ، اما اگر یک صادرکننده در مورد تعهدات خود پیش فرض کند ، شما خطر از دست دادن پرداخت بهره ، بازپرداخت اصلی خود یا هر دو را از دست می دهید.
- شفافیت: شفافیت کمتری در بازار اوراق بهادار نسبت به بازار سهام وجود دارد ، بنابراین کارگزاران می توانند گاهی اوقات با شارژ قیمت های بالاتر از بین بروند. شما ممکن است زمان سخت تری تعیین کنید که آیا قیمتی که برای یک اوراق داده شده نقل می کنید عادلانه است یا خیر.
- بازده های کوچکتر: بازده سرمایه گذاری که از اوراق قرضه دریافت می کنید ، قابل ملاحظه ای پایین تر از آنچه با سهام دریافت خواهید کرد.
مباحث مربوط به سرمایه گذاری
نحوه سرمایه گذاری در سهام
آیا شما آماده پرش به بازار سهام هستید؟ما شما را داریم
نحوه سرمایه گذاری در ETF برای مبتدیان
وجوه مبادله ای مبادله به یک سرمایه گذار اجازه می دهد سهام و اوراق قرضه زیادی را به طور همزمان بخرد.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های فهرست
صندوق های فهرست یک فهرست خاص را ردیابی می کنند و می تواند راهی مناسب برای سرمایه گذاری باشد.
نحوه خرید اوراق قرضه من
دستورالعمل های گام به گام را برای خرید اوراق بهادار دریافت کنید.
آیا باید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید؟
تنها کسی که می تواند به این سوال پاسخ دهد شما هستید. در اینجا برخی از سناریوهایی که تصمیم می گیرید در نظر گرفته شده است:
اگر شما از نوع ریسک پذیر هستید که واقعاً نمی توانند فکر از دست دادن پول را داشته باشند ، اوراق قرضه ممکن است یک سرمایه گذاری مناسب تر از سهام باشد.
اگر به شدت در سهام سرمایه گذاری کرده اید ، اوراق قرضه راهی مناسب برای متنوع سازی نمونه کارها و محافظت از خود در برابر نوسانات بازار است.
اگر نزدیک بازنشستگی هستید یا از قبل بازنشسته شده اید ، ممکن است وقت خود را برای سوار شدن به رکود بورس سهام نداشته باشید ، در این صورت اوراق قرضه مکانی امن تر برای پول شما است. در حقیقت ، به اکثر مردم توصیه می شود که با بزرگتر شدن از سهام و اوراق قرضه دور شوند. این توصیه وحشتناک نیست به شرط اینکه اشتباه نکنید که سهام خود را به طور کامل در بازنشستگی ریخته اید.
سؤالات متداول پیوند
اوراق قرضه شهرداری چیست؟
اوراق قرضه شهرداری بدهی است که توسط یک ایالت یا شهرداری برای تأمین بودجه کارهای عمومی صادر شده است. مانند سایر اوراق قرضه ، سرمایه گذاران برای مدت زمانی از پیش تعیین شده به صادرکننده وام می دهند. صادرکننده قول می دهد سود سرمایه گذار را در طول مدت اوراق قرضه (معمولاً دو بار در سال) پرداخت کند و سپس در صورت بالغ شدن اوراق ، مدیر اصلی را به سرمایه گذار بازگرداند.
اوراق بهادار خزانه داری چیست؟
وثیقه خزانه داری بدهی است که توسط دولت ایالات متحده برای جمع آوری پول صادر شده است. از نظر فنی ، هر نوع بدهی صادر شده توسط دولت فدرال یک اوراق قرضه است ، اما خزانه داری ایالات متحده وثیقه خزانه داری را به عنوان یادداشت 30 ساله تعریف می کند. به طور کلی امن ترین سرمایه گذاری در جهان ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده در تمام طول ها منبع درآمد تقریباً تضمینی را ارائه می دهد و ارزش آنها را تقریباً در هر محیط اقتصادی نگه می دارد.
اوراق قرضه شرکتی چیست؟
اوراق قرضه شرکت یک ابزار بدهی است که توسط یک تجارت برای جمع آوری پول صادر می شود. بر خلاف یک پیشنهاد سهام ، که با استفاده از آن سرمایه گذاران سهم در خود شرکت را خریداری می کنند ، اوراق قرضه وام با مدت ثابت و بازده بهره ای است که سرمایه گذاران کسب می کنند. هنگامی که بالغ می شود یا به پایان دوره می رسد ، شرکت نگهدارنده اوراق قرضه را بازپرداخت می کند.
