چگونه یک صندوق سرمایه گذاری مشترک انتخاب کنیم؟

با توجه به تعداد طرح‌های موجود در بازار، درک نحوه انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک می‌تواند کار پیچیده‌ای باشد. صندوق های سرمایه گذاری مشترک از نظر اهداف، افق سرمایه گذاری، AUM، هزینه ها و عملکرد گذشته متفاوت هستند.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری مشترک

مقدمه

صندوق سرمایه گذاری مشترک ابزار سرمایه گذاری خوبی برای دستیابی به اهداف مالی با سهولت سرمایه گذاری و مدیریت حرفه ای است. با این حال، صندوق های سرمایه گذاری مشترک از نظر اهداف، افق سرمایه گذاری، AUM، هزینه ها و عملکرد گذشته متفاوت هستند. انتخاب صندوق سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری گام بسیار مهمی است. دشوار است که بفهمید کدام صندوق در آینده عملکرد خوبی خواهد داشت و به شما بازدهی می دهد که همتایان صنعت را شکست دهد. با توجه به تعداد طرح های موجود در بازار، درک نحوه انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری مشترک می تواند کار دشواری باشد. با این حال، اگر هنگام انتخاب صندوق از چند اصل اساسی پیروی کنید، این احتمال وجود دارد که در نهایت بازدهی مناسبی از سرمایه گذاری خود دریافت کنید.

داشتن هدف سرمایه گذاری

• انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاری نه تنها یک گام مهم است، بلکه یک مرحله حیاتی است. با این حال، این مرحله دوم است و نه اولین. مهمترین و اولین قدم برای هر سرمایه گذاری داشتن هدف سرمایه گذاری است. انتخاب یک صندوق فوق العاده بدون داشتن هدف سرمایه گذاری بی فایده است. قبل از انجام اولین سرمایه گذاری باید دلیل سرمایه گذاری و افق زمانی (مدت زمانی که می تواند در سرمایه گذاری باشد) را بداند.
• اگر به دنبال سرمایه گذاری بلندمدت هستید، به این معنی است که به دنبال سرمایه گذاری حداقل برای 8 تا 10 سال هستید. بنابراین، نشان می دهد که شما به دنبال سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستید.
• تخصیص دارایی: تمرکز شما - هدف سرمایه گذاری و افق زمانی، شما را به تخصیص صحیح دارایی هدایت می کند. تخصیص دارایی عامل بسیار مهمی است که تعیین می کند چقدر پول در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید.
• هنگامی که تخصیص دارایی خود را مشخص کردید، گام بعدی این است که چگونه طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک مناسبی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید؟
• بنابراین، انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب مهم است. تجزیه و تحلیل پارامترهای کمی و کیفی می تواند به شما در انتخاب صندوق مناسب کمک کند. در این مقاله ما مراحل مربوط به انجام همین کار را مورد بحث قرار می دهیم.

انتخاب درست دسته صندوق سهام

قبل از اینکه به سمت پارامترهای کیفی و کمی روی بیاورید، انتخاب دسته مناسب صندوق مهم است. صندوق‌های ترکیبی مبتنی بر سهام، انتخاب خوبی برای دستیابی به اهدافی هستند که 3 تا 5 سال با آن فاصله دارند و صندوق‌های سهام خالص برای اهداف بیش از 5 سال آینده.

در بالا وسایل نقلیه سرمایه گذاری ایده آل برای دستیابی به اهداف با مدت زمان مذکور وجود دارد.

• جنبه های دیگری که بر دسته صندوق هایی که در نهایت انتخاب می کنید تأثیر می گذارد ، وضعیت مالی و مشخصات ریسک شما است.

من. وضعیت مالی:

شما می توانید با انتخاب هر یک از دسته های تعریف شده در بالا ، به همان هدف برسید ، اما با هر گروه مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری متفاوت خواهد بود. صندوق های بزرگ درپوش برای دستیابی به همان هدف به مبلغ سرمایه گذاری بالاتری نسبت به صندوق های CAP نیاز دارند. بنابراین ، اگر ظرفیت مالی برای تأمین اعتبار مبلغ داشته باشید ، می توانید به هر دسته بروید. اما اگر ظرفیت آن را ندارید ، برای رسیدن به هدف خود باید یک دسته از ریسک بالاتر را انتخاب کنید.

II. مشخصات ریسک:

ممکن است شما با ریسک بالاتر درگیر سرمایه گذاری در صندوق های کوچک درپوش ، خیلی راحت نباشید ، اما می توانید با وجوه درپوش بزرگ پایدار ، خواب خوبی داشته باشید. بنابراین ، بر اساس این سطح راحتی شما ، می توانید یک دسته ریسک پایین تر را انتخاب کنید ، اما به یاد داشته باشید که مبلغی که باید سرمایه گذاری شود بیشتر خواهد بود.

بنابراین ، یک دسته صندوق سهام را بر اساس مدت زمان سرمایه گذاری ، وضعیت مالی و مشخصات ریسک خود انتخاب کنید.

انتخاب طرح مناسب

هزاران طرح برای انتخاب وجود دارد. پس از نهایی شدن نوع صندوق ، باید عوامل زیر را در نظر بگیرید تا نهایی شود کدام طرح برای شما بیشتر مناسب است:

1. صندوق شجره نامه صندوق:

• وقتی می خواهید در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید ، برای مدیریت پول خود به خانه صندوق اعتماد دارید. به همین دلیل شجره نامه صندوق مهم است. تصمیمات گرفته شده توسط خانه صندوق و مدیر صندوق ممکن است تأثیر مستقیمی بر عملکرد سرمایه گذاری شما و تحقق اهداف مالی شما داشته باشد.
• از این رو ، قبل از انتخاب یک طرح ، انجام یک چک در خانه صندوق ، تاریخچه وجود ، عملکرد کلی بلند مدت ، سابقه انطباق آنها و غیره مهم است.
• این معیار به شما کمک می کند تا چند طرح خانه صندوق را از انتخاب بیشتر حذف کنید.

2. عملکرد تاریخی:

• مهمترین معیار برای انتخاب این طرح. شما باید این طرح را انتخاب کنید که رکورد طولانی مدت بسیار خوبی در برابر معیار و همسالان داشته باشد.
• درست است که عملکرد تاریخی هیچ تضمینی برای عملکرد آینده ندارد ، اما یک اشاره گر خوب می دهد. توصیه می کنیم به دنبال بودجه هایی باشید که به طور مداوم از شاخص معیار خود و همسالان خود نسبت به شرایط متوسط (3 ، 5 و 10 سال) بهتر عمل کرده اند.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک تنها برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب هستند. بنابراین، تمرکز باید بر عملکرد بلندمدت باشد تا عملکرد هفتگی، ماهانه یا فصلی. شما می توانید این جزئیات را در برگه های اطلاعات صندوق سرمایه گذاری مشترک بیابید.

3. مدیر صندوق:

اعتبار عملکرد بهتر یا عملکرد ضعیف یک طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک بر عهده مدیر صندوق (و تیم تحقیقاتی او) است. ممکن است نخواهید در طرحی با مدیر صندوق جدید سرمایه گذاری کنید. با توجه به اینکه اکثر صندوق‌ها از فرآیند و دستورالعمل‌های سرمایه‌گذاری سخت‌گیرانه پیروی می‌کنند، مدیران صندوق‌های جدید عمدتاً نمی‌توانند تلنگری بیش از حد ایجاد کنند و بنابراین باید قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری یا بازخرید، عملکرد را به دقت مشاهده کنید. بنابراین، هنگام انتخاب طرح، باید به دنبال اطلاعات زیر باشید:

• اگر مدیر صندوق یک تازه کار است، عملکرد او با طرح های گذشته چگونه بوده است؟
• سایر طرح هایی که توسط این مدیر صندوق مدیریت می شوند چگونه عمل می کنند؟
• مدیر صندوق فعلی چه مدت با این طرح کار می کند و عملکرد در دوران تصدی وی چگونه بوده است؟

4. نسبت کت:

شما و مشاورتان باید قبل از انتخاب یک طرح صندوق سهام، چند نسبت را در نظر بگیرید:

- نوسانات را اندازه گیری می کند. بتای بیش از 1 (مثلاً 1. 25) به این معنی است که صندوق دارای نوسانات بیشتری است (25٪ در مورد صندوق با بتا = 1. 25) از بازار. بتای کمتر نشان می‌دهد که صندوق از شاخص باثبات‌تر است - اندازه‌گیری اینکه صندوق چقدر از بازده پیش‌بینی‌شده خود بهتر عمل کرده است (وابسته به بتا). به دنبال آلفای بالاتر باشید.

5. دارایی تحت مدیریت:

خالص دارایی‌های هر طرحی تصور درستی از سطح اطمینان سرمایه‌گذاران در طرح صندوق سرمایه‌گذاری مشترک می‌دهد. صندوق‌ها بهترین مدیران صندوق خود را برای طرح‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با AUM بالا مستقر می‌کنند. بنابراین، این می تواند به عنوان معیار رد مورد استفاده قرار گیرد. شما باید طرح هایی با AUM بسیار پایین را رد کنید زیرا نوسانات، هزینه ها و نمایه ریسک آنها می تواند بیشتر باشد.

6. نسبت هزینه:

شما باید از طرح هایی با نسبت هزینه بسیار بالا اجتناب کنید. شما باید طرحی با نسبت هزینه متوسط یا کمتر از متوسط انتخاب کنید. اکثر طرح های صندوق ایجاد شده نسبت هزینه کمتری خواهند داشت. میانگین نسبت مخارج وجوه دارایی (بر اساس نوع) بین 1. 8-2. 2 درصد است.

7. بار خروجی:

صندوق های کمی وجود دارند که بار خروجی بسیار بالایی را تا 3 درصد دریافت کنند. اگرچه سرمایه‌گذاری‌های صندوق سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، اما با این حال باید از وجوه خروجی بسیار بالا اجتناب کنید، زیرا نقدینگی و توانایی شما را برای خروج در صورت عدم عملکرد از بین می‌برد.

8. رتبه بندی صندوق ها:

ما رتبه‌بندی‌های منحصربه‌فردی را برای هر صندوق سرمایه‌گذاری در پورتال خود ارائه کرده‌ایم. می توانید قبل از نهایی کردن طرح برای سرمایه گذاری به رتبه بندی آنها مراجعه کنید. یا حتی می‌توانید رتبه‌بندی‌های ارائه‌شده توسط آژانس‌های شخص ثالث مانند Value Research، Morningstar، Crisil و غیره را ارجاع دهید. اما، بیش از حد به این رتبه‌بندی‌ها وابسته نباشید، زیرا ممکن است کاملاً گیج‌کننده باشند، زیرا هرکسی روش خاص خود را برای رتبه‌بندی صندوق‌های مشترک دارد. اما رتبه‌بندی‌های خوب در فهرست نهایی یا فهرست نهایی که مشاور شما ارائه می‌کند، اعتماد به نفس خوبی را تقویت می‌کند.