ما اکنون بررسی اطلاعاتی سرمایه گذاران از نویسندگان خبرنامه را به شاخص احساسات اصلی ما اضافه کرده ایم و کل شاخص های احساسات را که این نه را به وجود می آورد ، به ارمغان می آورد. نه شاخص در زیر ذکر شده است:
- 5 ٪ CBOE کل قرار دادن و تماس
- 5 ٪ سهام CBOE نسبت به تماس ها قرار می گیرد
- تعهد CME داده های معامله گران در آینده S&P
- خرید در صندوق معکوس Proshares S&P 500 (SH)
- شاخص قرار گرفتن در معرض Naaim (انجمن ملی مدیران فعال)
- سرویس رتبه بندی هولبرت (سهام)
- سرویس رتبه بندی هولبرت (NASDAQ)
- بررسی احساسات AAII
- بررسی اطلاعات سرمایه گذاران
بررسی اطلاعات سرمایه گذاران
بررسی اطلاعاتی سرمایه گذاران از نویسندگان خبرنامه در سال 1963 ، بیست سال قبل از بررسی انجمن سرمایه گذار فردی آمریکا آغاز شد. این نوه همه شاخص های مخالف مخالف است. سردبیر مشهور بارون آلن هابلسون در دهه 1970 و 80 به طور مداوم به آن اشاره کرد که در معاملات بازار تنها راه مؤثر برای کسب درآمد بود.
در نمودار زیر ، نسبت نویسندگان خبرنامه Bearish به صعودی علیه صنعتگران داو از سال 1980 تا به امروز ترسیم می کند. سه قله بالاترین نسبت ، که نشان دهنده سطح بالای احساسات نزولی است ، در آغاز بازار گاو نر هجده ساله در سال 1982 ، در سال 1994 درست قبل از شروع شش سال ، بازار گاو Dotcom و درپایان بحران مالی سال 2008.
اطلاعات سرمایه گذاران و صنعت داو جونز (مایکل مک دونالد)
یک روش بهتر برای استفاده از این متریک ، نمودار آن در مقیاس رتبه بندی Sentiment King است. این مقیاس منهای 10 تا به علاوه 10 می رود. منطقه سبز نشانگر احساسات نزولی شدید ، احساسات صعودی شدید منطقه قرمز است. توضیحات کاملی در مورد مقیاس رتبه بندی SK (در اینجا) خواهید یافت.
رتبه بندی SK سرمایه گذاران اطلاعات در مقابل داو جونز (مایکل مک دونالد)
من در چهل سال گذشته پنج دوره را برجسته کردم که رتبه بندی اطلاعات سرمایه گذاران به سطح شدید نزولی رفت. این شامل دوره فعلی است. براساس این شاخص ، نویسنده خبرنامه ، Bearish Sentiment به اندازه کافی بالا است تا بتواند بازار عمده ای را نشان دهد.
تصادف 1987
اولین پیکان سبز در سمت چپ به دوره پس از سقوط بدنام بازار 1987 اشاره کرد.
من با تصادف سال 1987 سابقه شخصی دارم از زمانی که من آن را به زبان زبانی ، گوینده KHY-TV ، ایستگاه مالی لس آنجلس ، آن صبح دوشنبه ، داشتم. من وظیفه غیرقابل اجتناب داشتم که سعی کردم بزرگترین سقوط بازار یک روزه در تاریخ را توضیح دهم ، و اطلاعات صفر در مورد آن وجود داشت. هیچ کس چیزی نمی دانست. این یک تفسیر است که می گویم من به سادگی در کنار هم قرار گرفتم و هیچ چیز مهمی گفتم و خودم را خجالت می کشم.
در هر صورت ، طی یک سال بعد ، خودم را به هم کشیدم و هر هفته به شنوندگان گفتم که باید یک فرصت خرید فوق العاده و طولانی مدت باشد. من این عقیده را فقط بر روی خوانش اطلاعاتی سرمایه گذاران که در نمودارهای فوق مشاهده می کنید ، پایه گذاری کردم. این تجزیه و تحلیل درست اثبات شد ، اما آسیب روانی به سرمایه گذاران انجام شده است. تعداد کمی از آنها علاقه مند به سهام بودند. چهار یا پنج سال دیگر طول کشید تا احساسات منفی ذوب شود و سرمایه گذاران دوباره شروع به در نظر گرفتن سهام کنند.
رکود اقتصادی 1990
در آگوست 1990 ، عراق به کویت حمله کرد و باعث افزایش قیمت نفت شد. قیمت در بازار مسکن نیز کاهش یافته است. میانگین صنعتی داو جونز در سه ماه 18 ٪ کاهش یافت ، از 2،911. 63 در تاریخ 3 ژوئیه به 2،381. 99 در 16 اکتبر 1990. رکود اقتصادی تقریباً 8 ماه به طول انجامید. اوج نسبت احساسات نزولی در تاریخ 12 اکتبر رخ داد که دقیقاً پایین بازار بود.
ادغام سطح بالا 1994
این نمودار نکته بسیار مهم دیگری را در مورد نظر خلاف برجسته می کند. این توسط پیکان سوم از سمت چپ برجسته شده است.
طبیعی است که سرمایه گذاران با کاهش قیمت ها منفی شوند. با این حال ، هنگامی که آنها بسیار نزولی می شوند و قیمت ها کاهش نمی یابد ، این احتمالاً قوی ترین خرید است که تئوری نظر خلاف همیشه می تواند ایجاد کند. این اتفاق در سال 1994 رخ داد. نگرانی در مورد تورم و نرخ بهره باعث شده همه افراد بسیار نزولی باشند ، حتی اگر قیمت ها فقط حدود 7 ٪ را اصلاح کنند. با نگاهی به نمودار ، واقعاً یک دوره قیمت مسطح در کل سال بود. همه انتظار داشتند که قیمت ها کاهش یابد ، که آنها این کار را نکردند. این احساسات نزولی مقدمه ای برای بزرگترین اجرای گاو 5 ساله در آن زمان بود که به بازار Dot Com Bull تبدیل شد.
بحران مالی سال 2008
بازار خرس دو ساله در ارتباط با بحران املاک و مستغلات سال 2008 بزرگترین کاهش قیمت با محوریت یک رویداد اقتصادی از زمان رکود بزرگ بود. قیمت ها بیش از 50 ٪ کاهش یافته است. بالاترین نسبت نظر نزولی به صعودی در شاخص اطلاعات سرمایه گذاران در 24 اکتبر 2008 رخ داد. این پنج ماه قبل از پایین بودن واقعی در S&P 500 بود که هفته اول مارس 2009 رخ داد.
اوج این نسبت امسال هفته منتهی به 17 ژوئن 2022 رخ داد. پس از آن یک قله دوم و پایین که در پایان اوج پایین 14 اکتبر رخ داده است. اما قیمت محلی در قیمت وجود داشت.
شاخص احساسات استاد
اضافه کردن این شاخص احساساتی کلاسیک به نشانگر احساسات اصلی ما به عنوان شاخص نهم ، خواندن خود را تغییر نداده است ، یا نتیجه گیری ، که در این مقاله خلاصه شده است که درباره هفته گذشته (اینجا) نوشتیم. ما در پایان سال 2022 MSI را با اطلاعات سرمایه گذاران درج می کنیم.
