تجزیه و تحلیل صورت های مالی: چگونه انجام می شود, بر اساس نوع بیانیه

ویل کنتون یک متخصص در اقتصاد و سرمایه گذاری قوانین و مقررات است. او پیش از این نقش های سرمقاله ارشد در سرمایه گذاری و کاپیتال سیم برگزار شد و دارای مدرک کارشناسی ارشد در اقتصاد از مدرسه جدید برای تحقیقات اجتماعی و دکترای فلسفه در ادبیات انگلیسی از دانشگاه نیویورک.

توماس جی بروک یک مدیر مالی و حسابدار با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری است, مدیریت پرتفوی بیمه, امور مالی و حسابداری, سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی, و توسعه مطالب تحصیلی در مورد بیمه عمر و مقرری.

کاترینا ارمویلا مونیچیلو یک ویرایشگر با تجربه است, نویسنده, حقیقت یاب, و مصحح با بیش از چهارده سال تجربه کار با نشریات چاپی و اینترنتی. که در 2011, او سردبیر اخبار چای جهانی شد, یک خبرنامه هفتگی برای ایالات متحده. که در 2013, او به عنوان سردبیر ارشد استخدام شد برای کمک به تحول مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه در سراسر کشور توزیع. کاترینا نیز به عنوان یک ویرایشگر کپی در پارچه خدمت, کاغذ, قیچی و به عنوان یک مصحح برای کتاب چوب سیب. پس از 2015 او به عنوان یک واقعیت جستجوگر برای تست امریکا کوک مصور و مجلات کشور کوک کار کرده است. او مقالات در بوستون گلوب منتشر کرده است, مجله یانکی, و بیشتر. که در 2011, او اولین کتاب خود را منتشر, یک خواننده چای: زندگی یک فنجان در یک زمان (تاتل). وی قبل از کار به عنوان سردبیر مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی در خدمات بهداشتی را کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

جیاقی ژو / اینوستوپدیا

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است?

تجزیه و تحلیل صورت های مالی فرایند تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت برای اهداف تصمیم گیری است. ذینفعان خارجی از این روش برای درک سلامت کلی یک سازمان و ارزیابی عملکرد مالی و ارزش کسب و کار استفاده می کنند. نمایندگان داخلی از این ابزار به عنوان یک ابزار نظارتی برای مدیریت امور مالی استفاده می کنند.

نکات کلیدی

• تجزیه و تحلیل صورت های مالی توسط ذینفعان داخلی و خارجی برای ارزیابی عملکرد و ارزش کسب و کار استفاده می شود.
• حسابداری مالی تماس برای همه شرکت ها برای ایجاد یک ترازنامه صورت سود و زیان و صورت جریان نقدی است که به صورت پایه ای برای تجزیه و تحلیل صورت های مالی.
• افقی, عمودی, و تجزیه و تحلیل نسبت سه تکنیک است که استفاده از تحلیلگران که تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است.

تجزیه و تحلیل صورت های مالی

نحوه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

صورتهای مالی یک شرکت اطلاعات مالی مهم را در هر جنبه از فعالیتهای یک کسب و کار ثبت می کند. به این ترتیب می توان بر اساس عملکرد گذشته و فعلی و پیش بینی شده ارزیابی کرد.

به طور کلی صورتهای مالی حول اصول پذیرفته شده حسابداری در ایالات متحده متمرکز هستند. این اصول نیاز به یک شرکت برای ایجاد و حفظ سه صورتهای مالی اصلی: ترازنامه صورت سود و زیان و صورت جریان نقدی. شرکت های دولتی استانداردهای سختگیرانه تری برای گزارش صورتهای مالی دارند. شرکت های دولتی باید از شکاف پیروی کنند که نیاز به حسابداری تعهدی دارد. شرکت های خصوصی انعطاف پذیری بیشتری در تهیه صورتهای مالی خود دارند و می توانند از حسابداری تعهدی یا نقدی استفاده کنند.

چندین تکنیک معمولا به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل صورت های مالی استفاده می شود. سه تا از مهم ترین تکنیک های تجزیه و تحلیل افقی, تجزیه و تحلیل عمودی, و تجزیه و تحلیل نسبت. تجزیه و تحلیل افقی داده ها را به صورت افقی با تجزیه و تحلیل مقادیر اقلام خط در دو یا چند سال مقایسه می کند. تجزیه و تحلیل عمودی به اثرات عمودی است که اقلام خط در بخش های دیگر کسب و کار و کسب و کار نسبت به نظر می رسد. تجزیه و تحلیل نسبت از معیارهای مهم نسبت برای محاسبه روابط استفاده می کند.

انواع صورتهای مالی

شرکت ها از ترازنامه استفاده می کنند, صورت سود و زیان, و صورت جریان وجوه نقد برای مدیریت عملیات کسب و کار خود و ایجاد شفافیت برای ذینفعان خود. هر سه بیانیه به هم پیوسته اند و دیدگاه های متفاوتی از فعالیت ها و عملکرد یک شرکت ایجاد می کنند.

ترازنامه

ترازنامه گزارشی از ارزش مالی یک شرکت از نظر ارزش دفتری است. این است که به سه بخش شامل دارایی های یک شرکت شکسته, بدهی, و حقوق صاحبان سهام سهامداران. دارایی های کوتاه مدت مانند پول نقد و حساب های دریافتنی می توانند چیزهای زیادی در مورد کارایی عملیاتی یک شرکت بگویند; بدهی ها شامل ترتیبات هزینه شرکت و سرمایه بدهی است که پرداخت می کند. ترازنامه باید دارایی ها و بدهی ها را با حقوق صاحبان سهام برابر تراز کند. این رقم ارزش دفتری یک شرکت محسوب می شود و به عنوان یک معیار مهم عملکرد عمل می کند که با فعالیت های مالی یک شرکت افزایش یا کاهش می یابد.

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان درامدی را که یک شرکت در برابر هزینه های مربوط به تجارت خود کسب می کند تجزیه می کند تا یک نتیجه نهایی به معنای سود یا زیان خالص باشد. صورت سود و زیان به سه قسمت تقسیم می شود که به تجزیه و تحلیل کارایی تجارت در سه نقطه مختلف کمک می کند. این کار با عواید و هزینه های مستقیم مرتبط با عواید برای شناسایی سود ناخالص شروع می شود. سپس به سمت سود عملیاتی حرکت می کند, که هزینه های غیرمستقیم مانند هزینه های بازاریابی را کم می کند, هزینه های عمومی, و استهلاک. در نهایت پس از کسر سود و مالیات به سود خالص رسیده است.

تجزیه و تحلیل پایه صورت سود و زیان معمولا شامل محاسبه حاشیه سود ناخالص, حاشیه سود عملیاتی, و حاشیه سود خالص, که هر تقسیم سود بر سود. حاشیه سود کمک می کند تا نشان دهد که هزینه های شرکت در نقاط مختلف عملیات کم یا زیاد است.

صورت جریان نقدی

بیانیه جریان نقدی یک نمای کلی از جریان های نقدی این شرکت از فعالیت های عملیاتی فراهم می کند, فعالیت های سرمایه گذاری, و فعالیت های تامین مالی. سود خالص به صورت جریان نقدی منتقل می شود که به عنوان کالای برتر برای فعالیت های عملیاتی درج می شود. فعالیت های سرمایه گذاری مانند عنوان خود شامل جریان های نقدی درگیر با سرمایه گذاری های گسترده شرکت است. بخش فعالیت های تامین مالی شامل جریان نقدی از هر دو بدهی و تامین مالی سهام است. خط پایین نشان می دهد که چقدر پول نقد یک شرکت در دسترس است.

جریان نقدی رایگان و سایر اظهارات ارزیابی

شرکت ها و تحلیلگران همچنین از صورت های جریان نقدی رایگان و سایر اظهارات ارزیابی برای تجزیه و تحلیل ارزش یک شرکت استفاده می کنند. صورت های جریان نقدی رایگان با تخفیف جریان نقدی رایگان که یک شرکت در طول زمان تولید می کند به ارزش فعلی خالص می رسند. شرکت های خصوصی ممکن است یک بیانیه ارزیابی را در هنگام پیشرفت به سمت عمومی شدن بالقوه حفظ کنند.

عملکرد مالی

صورتهای مالی روزانه توسط شرکتها نگهداری می شود و به صورت داخلی برای مدیریت تجارت استفاده می شود. به طور کلی هر دو ذینفعان داخلی و خارجی از همان روش های مالی شرکت برای حفظ فعالیت های تجاری و ارزیابی عملکرد کلی مالی استفاده می کنند.

تحلیلگران هنگام انجام تجزیه و تحلیل جامع صورتهای مالی معمولا از چندین سال داده برای تسهیل تجزیه و تحلیل افقی استفاده می کنند. هر صورت مالی نیز با تجزیه و تحلیل عمودی تجزیه و تحلیل می شود تا درک کند که چگونه دسته های مختلف این بیانیه بر نتایج تاثیر می گذارد. سرانجام, تجزیه و تحلیل نسبت می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای منزوی کردن برخی از معیارهای عملکرد در هر بیانیه و با هم نقاط داده ها در سراسر اظهارات جمعی.

در زیر به تفکیک برخی از متداول ترین معیارهای نسبت اشاره شده است:

• ترازنامه: این شامل گردش دارایی, نسبت سریع, گردش مطالبات, روز به فروش, بدهی به دارایی, و بدهی به حقوق صاحبان سهام.
• صورت سود و زیان: این شامل حاشیه سود ناخالص, حاشیه سود عملیاتی, حاشیه سود خالص, بهره وری نسبت مالیات, و پوشش بهره.
• جریان نقدی: این شامل پول نقد و سود قبل از بهره, مالیات, استهلاک, و استهلاک (ابیتدا). این معیارها ممکن است بر اساس هر سهم نشان داده شوند.
• جامع: این شامل بازده دارایی (را) و بازده حقوق صاحبان سهام (کوچک), همراه با تجزیه و تحلیل دوپونت.

مزایای استفاده از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست?

تجزیه و تحلیل صورت های مالی ارزیابی عملکرد یک شرکت و یا ارزش از طریق یک شرکت ترازنامه صورت سود و زیان یا بیانیه جریان های نقدی. با استفاده از تعدادی از تکنیک های, مانند افقی, عمودی, و یا تجزیه و تحلیل نسبت, سرمایه گذاران ممکن است توسعه یک تصویر متنوع تر از مشخصات مالی یک شرکت.

انواع مختلف تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست?

اغلب تحلیلگران از سه تکنیک اصلی برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت استفاده می کنند.

ابتدا تحلیل افقی شامل مقایسه داده های تاریخی است. معمولا هدف از تجزیه و تحلیل افقی تشخیص روند رشد در دوره های زمانی مختلف است.

دومین, تجزیه و تحلیل عمودی مقایسه اقلام در صورت های مالی در رابطه با یکدیگر. به عنوان مثال یک مورد هزینه می تواند به عنوان درصدی از فروش شرکت بیان شود.

سرانجام, تجزیه و تحلیل نسبت, یک بخش مرکزی از تجزیه و تحلیل حقوق صاحبان سهام اساسی, مقایسه داده خط مورد. نسبت های قیمت به سود (پ/ه), سود هر سهم, یا بازده سود سهام نمونه هایی از تجزیه و تحلیل نسبت هستند.

یک مثال از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است?

یک تحلیلگر ممکن است ابتدا تعدادی از نسبت های صورت سود و زیان یک شرکت را بررسی کند تا تعیین کند که چقدر سود و ارزش سهامدار را به طور موثر تولید می کند. به عنوان مثال حاشیه سود ناخالص تفاوت بین عواید و بهای تمام شده کالاهای فروخته شده را نشان می دهد. اگر شرکت حاشیه سود ناخالص بالاتری نسبت به رقبای خود داشته باشد, این ممکن است نشانه مثبتی برای شرکت باشد. همزمان, تحلیلگر ممکن است مشاهده کند که حاشیه سود ناخالص شده است بیش از نه دوره مالی افزایش, استفاده از یک تجزیه و تحلیل افقی به روند عامل شرکت.