بازار بیت کوین عمیقاً در زمستان ارزهای دیجیتال غوطه ور است. قیمت‌های پایین بیشتر ارزهای دیجیتال و کاهش شدید دمای خارج از پنجره در ماه دسامبر با سرد شدن کل بخش دارایی‌های دیجیتال همراه است. یک نشانگر روی زنجیره که زمان سرمای کریپتو را به صورت بصری ثبت می‌کند، MVRVT است.
در یک تحلیل زنجیره‌ای قبلی، BeInCrypto 5 شاخص را بررسی کرد که نشانگر پایان بازار نزولی ارزهای دیجیتال است. علاوه بر این، ما به دوره زمانی 65 درصدی از نصف شدن قبلی در تحلیل دیگری نگاه کردیم. امروز ما این دو دیدگاه را با هم ترکیب می کنیم. ما از شاخص MVRVT برای تجزیه و تحلیل چرخه بازار فعلی، به ویژه در رابطه با رویداد نصف شدن بیت کوین آینده استفاده می کنیم.
MVRVT زمستان شدید در بازار بیت کوین را تأیید می کند
ما شاخص تحلیل زنجیره‌ای ارزش بازار تا ارزش واقعی (MVRVT) را از متریک ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) استخراج می‌کنیم. MVRV نسبت ارزش بازار به سرمایه تحقق یافته است. این نشان می دهد که قیمت بیت کوین چقدر بالاتر یا پایین تر از به اصطلاح "ارزش منصفانه" (خط قرمز) است.
ما در 9 نوامبر 2022 کمترین میزان MVRV را 0. 758 در چرخه بازار جاری ثبت کردیم. در آن روز، قیمت BTC به پایین ترین سطح 15863 دلار رسید.
/مربوط
Bored Ape Creator Yuga Labs در بهترین Exec بازی برای Metaverse Push طناب می زند
Coinbase طرحی واقعی را برای مقررات رمزنگاری در G20 ترسیم می کند
مالیات رمزنگاری: نگاهی عمیق به برنامه های OECD برای سال 2023 و پیامدهای آن برای رمزنگاری شما
چرا بازار کریپتو امروز بالا است؟
Vitalik Buterin داستان های موفقیت Crypto 2022 را تشویق می کند
ویزا سیستم پرداخت خودکار را برای حساب های اتریوم پیشنهاد می کند
علاوه بر این که نشانگر MVRVT نسبت به معیار اصلی خود معرفی می کند، رنگ هایی است که دمای بازار BTC را تقلید می کنند. آنها با یک انحراف استاندارد از 0 تعیین می شوند. این با سطح 1 برای اندیکاتور MVRV یکسان است - یعنی "ارزش منصفانه" بیت کوین.
تحلیلگر معروف روی زنجیره @dilutionproof مجموعه ای از نمودارهای شاخص MVRVT را در چشم انداز نصف شدن تاریخی در توییتر منتشر کرد. در نمودار بلند مدت کل تاریخ معاملات بیت کوین، نمودار رنگی MVRV را بر اساس انحرافات استاندارد متوالی و تاریخ های 3 نیمه تاریخی مشخص شده می بینیم.
هر چه انحراف بیشتر باشد، نشانگر MVRVT به رنگ های نزدیک به قرمز می رسد. این اتفاق در طی پیک های تاریخی بازار گاوی در سال های 2011، 2014، 2017 و 2021 رخ داد. جالب اینجاست که در آخرین بازار گاوی، اندیکاتور به رنگ های قرمز نرسید و بازار گاوی روی نارنجی متوقف شد.
از سوی دیگر، زمانی که MVRVT به زیر سطح 0 رسید، رنگ ها به سمت آبی سردتر و سردتر شدند. این اتفاق در پایان هر بازار نزولی در سال‌های 2011، 2015، 2018 رخ داد. علاوه بر این، این اتفاق برای مدت کوتاهی در طی سقوط کووید-19 در مارس 2020 رخ داد. همچنین، سطوحی که در حال حاضر از ژوئن 2022 به آن رسیده‌اند، با رنگ آبی مطابقت دارد که نشان دهنده یکسرد شدن شدید بازار بیت کوین
MVRVT در زمینه نصف شدن BTC
روش دیگر برای مقایسه بازار نزولی فعلی با همتایان تاریخی آن، ترسیم نمودارهای اندیکاتور MVRVT هر بار از تاریخ نصف شدن است. اینگونه است که @dilutionproof مقایسه ای از 3 دوره پس از نصف شدن بیت کوین را ارائه کرده است.
می بینیم که در ابتدای هر چرخه دوره هایی از انحرافات MVRVT فوق العاده بالا برای 12-18 ماه اول پس از هر نصف وجود داشت. با این حال، پس از آن، هر 3 چرخه بیت کوین منجر به سقوط این شاخص به زیر صفر در 25 تا 35 ماه پس از نصف شدن شد.
در حال حاضر، بیت کوین در سی و یکمین ماه پس از هاوینگ خود قرار دارد و MVRVT هنوز زیر صفر است. جالب اینجاست که در تمام چرخه های قبلی، این اندیکاتور در این دوره تقریباً در همان مکان (فلش قرمز) بوده است. این تحلیلگر در نظری به پست خود، این همگرایی را "کاملاً آجیل" می نامد.
تجزیه و تحلیل ما نشان می دهد که بر اساس مقایسه با داده های خنک کننده تاریخی بازار، ممکن است به پایین ترین سطح قیمت بیت کوین قبلا رسیده باشد. علاوه بر این، بسته به این که عملکرد قیمت فعلی شبیه کدام چرخه است، یک معکوس صعودی روند و حرکت به بالای سطح 0 ممکن است در کمتر از دو ماه (چرخه 2 - سبز) یا تا چهار ماه (چرخه 1 - آبی) رخ دهد.).
"ارزش منصفانه" 20000 دلار و اوج آن 165200 دلار است
در آخرین نمودار منتشر شده، می بینیم که چگونه می توان از اندیکاتور MVRVT برای ایجاد یک باند/کانال معاملاتی برای قیمت بلندمدت بیت کوین استفاده کرد. این ترفند پیشنهادهای واضحی برای فرصت های خرید (رنگ های آبی زیر خط پایین) و فرصت های فروش (رنگ های زرد و نارنجی بالای خط بالایی) ارائه می دهد.
علاوه بر این، این نمودار تخمینی از قیمت بیت کوین در حال حاضر ارائه می دهد اگر قیمت گذاری بازار منعکس کننده «ارزش منصفانه» بیت کوین باشد. انحراف در 0 امروز 20000 دلار است. در همین حال، هر چیزی کمتر از آن نشان دهنده سرد شدن شدید بازار است.
از سوی دیگر، اگر بیت کوین امروز به شدت بیش از حد گرم می شد - مانند اوج بازارهای صعودی تاریخی - قیمت بیت کوین امروز 165200 دلار بود. این مقدار برای سطح 10 انحراف استاندارد نسبت MVRVT است.
اگر تاریخ نشانه ای از اقدام قیمت در آینده را نشان دهد، می توان نتیجه گرفت که بیت کوین می تواند در آینده به این قیمت برسد یا حتی از آن پیشی بگیرد. با این حال، این اتفاق زودتر از حدود ده ماه پس از نصف شدن بعدی، که در حال حاضر در 10 آوریل 2024 تخمین زده می‌شود، رخ خواهد داد. برای آخرین تحلیل بازار ارزهای دیجیتال BeInCrypto، اینجا را کلیک کنید.
سلب مسئولیت
BeInCrypto در تلاش است تا اطلاعات دقیق و به روز ارائه دهد، اما مسئولیتی در قبال حقایق از دست رفته یا اطلاعات نادرست نخواهد داشت. شما رعایت می کنید و درک می کنید که باید از هر یک از این اطلاعات با مسئولیت خود استفاده کنید. ارزهای دیجیتال دارایی‌های مالی بسیار ناپایدار هستند، بنابراین تحقیق کنید و تصمیمات مالی خود را بگیرید.
