این اولین مقاله من در مورد جستجوی آلفا است. من یک سال و نیم پیش SA را کشف کردم که قصد داشتم سرمایه گذاری در بورس سهام را شروع کنم و به فکر نوشتن چیزی خودم برای مدتی است ، بنابراین در اینجا می رود. من یک پزشک 33 ساله هستم که در سوئد زندگی می کنم. هنگامی که من 2 سال پیش بعد از اتمام مدرسه پزشکی شروع به کار کردم ، فهمیدم که باید بدانم چگونه پس انداز خود را سرمایه گذاری کنم. این تنها مربوط به پس انداز خصوصی من است ، اما از آنجا که شما مجاز نیستید پس انداز بازنشستگی خود را در خارج از بودجه تحریم شده دولت در سوئد قرار دهید. برای نمونه کارها خصوصی من در حال حاضر حدود 6،500 تا 9000 دلار در هر سال برای سرمایه گذاری بسته به اینکه چقدر باید در خانه ، ماشین ، بچه ها و غیره هزینه کنم و همچنین بسته به نرخ USD/SEK.
من اکنون به سال دوم سرمایه گذاری فعال خود وارد می شوم. وقتی در دنیای سهام شروع می کنید ، همه فرصت های درخشان است و به راحتی قوانین سرمایه گذاری را درک می کنید. اما ... مانند هر چیز دیگری در زندگی ، هرچه بیشتر یاد بگیرید ، بیشتر متوجه خواهید شد که چقدر واقعاً می دانید.
من نمونه کارها خود را با هدف سرمایه گذاری فقط در شرکت های بزرگ و تثبیت شده شروع کردم که می توان آن را برای چندین دهه پیش روی حساب کرد. من از آن زمان آموخته ام که اصطلاح برای چنین شرکتهایی "تراشه آبی" است. این ایده بسیار خوبی است که می خواهید یک نمونه کار جدید را شروع کنید. شما می خواهید یک پایه پایدار از شرکت های مشهور برای ساختن بقیه نمونه کارها خود داشته باشید. حتی اگر من دقیقاً این طرح را برای سرمایه گذاری های خود داشتم ، با مقایسه شرکت ها با سود سهام فعلی آنها و نادیده گرفتن واقعیت های دیگر ، به سرعت پیگیری کردم. شرکت های تراشه آبی که ما در مورد آنها صحبت می کنیم معمولاً سود سهام زیر 4 ٪ را ارائه می دهند. در بیشتر موارد بسیار پایین تر است. این وسوسه انگیز بود که در عوض به شرکت هایی که 8 یا 9 یا حتی 10 ٪ دارند ، نگاه کنیم. من به خاطر وسوسه تعقیب و گریز از عملکرد افتادم و به این ترتیب سرمایه گذاری های نه چندان خوبی انجام دادم. مهمترین نمونه این امر زمانی است که من در نوامبر 2015 حدود 600 دلار برای سرمایه گذاری در سهام جدید داشتم و من در میان دیگران به پپسی (PEP) ، Coca-Cola (KO) و مایکروسافت (MSFT) نگاه می کردم اما در عوض ، من با عملکرد نابینا هستم. برای خرید سهام در Teekay Corp (TK) با 32 دلار انتخاب کرد. TK در آن زمان عملکرد 6. 82 ٪ و قیمت هدف را داشت که نشان دهنده صعود بالقوه بسیار خوبی بود. چند ماه بعد ، در ماه آوریل ، TK سود سهام خود را 90 ٪ کاهش داد و قیمت آن به 5 دلار کاهش یافت. این صدمه دیده است ، خیلی. من تا اوت TK را نگه داشتم اما بعد تصمیم گرفتم آن را بفروشم. بیشتر برای خلاص شدن از طعم بد در دهانم هر بار که به شماره های قرمز نگاه می کردم ، بلکه به این دلیل که تا آن زمان متوقف می شدم که کورکورانه به عملکرد خود ادامه می دادم و سعی می کردم درک بهتری را برای مشاغل اساسی که در آن سرمایه گذاری کرده ام بدست آورم.
در فوریه سال 2016 پس از خواندن کامل شرکت ، سهام خود را در BHP Billiton (BBL) با 20 دلار خریداری کردم. من می دانستم که گمانه زنی هایی در مورد کاهش سود سهام در ماه مارس وجود دارد ، اما نظر من این بود که قیمت سهم در آن زمان پایین بود که یک کاهش به احتمال زیاد قیمت آن را در اختیار داشت. گمانه زنی ها و حدس و گمان ... دوباره. این بار ، من خوش شانس بودم. کاهش سود سهام بعدی در واقع قیمت گذاری شد و من BBL خود را در نوامبر 2016 با 33 دلار فروختم و تغییر کردم.
همانطور که می توانید بگویید من در مورد سرمایه گذاری صحبت می کنم و در عین حال در مورد شرکت ها دیگر در نمونه کارها صحبت نمی کنم. خرید و فروش مکرر سهام دقیقاً با یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت سازگار نیست ، اما فکر می کنم قبل از اینکه درک خوبی از نحوه شناسایی سهام متناسب با نمونه کارها خود برای بلند مدت داشته باشید ، باید باز شوداین ایده که اشتباهات انجام خواهد شد ، انجام شده است و احتمالاً در آینده به طور مداوم انجام می شود. من همیشه به خودم اجازه می دهم اشتباهات را اصلاح کنم حتی اگر این دندان را بر روی نفس من بگذارد.
یک خطای اساسی در فرایند فکر من محاسبات مربوط به عملکرد فعلی ، عملکرد-هزینه (YOC) و رشد سود سهام بود. دیدن عملکرد فعلی زیر 3 ٪ مرا جلب نکرد ، و پس از خواندن درباره اینکه چگونه YOC به ناچار با افزایش سود سهام بالا می رود ، من به سادگی ریاضی را در مورد چند سال انجام دادم که یک سال 2 ٪ خاص طول بکشد تا به 5 ٪ YOC برسدوادخیلی بیشتر از آنچه که من برای اعتراف به من اعتراف می کنم که YOC اندازه گیری بزرگی نیست و اگر یک شرکت سالانه 7 ٪ سود سهام خود را جمع کند و هنوز هم بازده فعلی 2 ٪ داشته باشد ، قیمت سهام نیز 7 مورد جابجا شده است ،سالانهبا این بینش (بله ، این بینش برای من بود ، بنابراین آن چیزی است که من آن را صدا می کنم) مشخص شد که من باید در کدام نوع سهام سرمایه گذاری کنم. 2 ٪ بازده به علاوه رشد 7 ٪ باعث بازده کل 9 ٪ در حالی که 7 ٪ استعملکرد بدون رشد بیش از 7 ٪ نیست.
با شروع کار من به دلیل رضایت فوری در قالب سود سهام بزرگ ، بازرگانان بالا را انتخاب کردم. پس از کاهش تعداد کاهش سود سهام و گزارش درآمدهای ناکام ، پول خود را در شرکت های محکم تر قرار دادم. من همچنین سهام رشد سود سهام مانند Starbucks (SBUX) و Apple (AAPL) را با عملکرد کم فعلی خریداری کردم.
این ایده که به آرامی به ذهنم خطور کرد این بود که من تقریباً 30 سال برای بازنشستگی و بازگشت کامل دارم ، چیزی است که در واقع مهم است. چرا در شرکت های پرداخت غیر سودمند سرمایه گذاری نمی کنیم؟سعید و تمام شد ، من پول را به الفبای (GOOG) ، AMD (AMD) و Facebook (FB) قرار دادم. من به عنوان اولین خرید الفبای می توانم برای یک سهم منفرد پول نقد جمع کنم. AMD من خریداری کردم زیرا من به رویکرد شرکت با پردازنده های کم هزینه اعتقاد دارم. من حدود 15 سال پیش در رایانه های خود پردازنده های AMD داشتم و با خوشحالی دوباره چنین می کردم ، اکنون که عملکرد با این رقابت مطابقت دارد.
نمونه کارها فعلی من در یک ایده سرمایه گذاری استاندارد قرار نمی گیرد. من سهام DGI ، درآمد ، ارزش و رشد دارم. من چند بازده بالا دارم و برخی دیگر که به هیچ وجه سود سهام نمی پردازند. در کل ، من شروع به گرفتن نمونه کارها می کنم که از آن راضی هستم. پایان نامه سرمایه گذاری فعلی من شبیه ایده اولیه من در مورد شرکتهای محکم است که هنگام شروع کار در ذهن داشتم اما بسیار کمتر است. وقتی امروز تصمیم گرفتم که پول خود را در کجا قرار دهم ، سعی می کنم به بهترین وجه توانایی خود را برای گسترش بین بخش های مختلف داشته باشم. همانطور که از خلاصه نمونه کارها در زیر مشاهده می کنید ، من در حال حاضر در فناوری اضافه وزن دارم و در صنعت کم وزن در صنعت ها اضافه می کنم اما مشکلی با آن نمی بینم زیرا معتقدم با گذشت زمان در نهایت برابر خواهد شد. من سعی می کنم عملکرد 4 ٪ را در نمونه کارها حفظ کنم و این سود سهام را در بالای سهم ماهانه خود هنگام خرید سهام جدید قرار می دهم. من چکه نمی کنم زیرا کارگزار من اجازه آن را نمی دهد (یا هیچ کارگزار سوئدی دیگری که من پیدا کردم) ، و گرفتن یک کارگزار ایالات متحده کاملاً مشکل دارد.
وقتی به سبد فعلی خود نگاه می کنم ، چند شرکت وجود دارند که چند سال پیش مرا شگفت زده می کردند. یکی بالاتر از دیگران ، فیس بوک. به یاد می آورم وقتی فیس بوک IPO خود را داشت و من یکی از بسیاری بودم که توانایی آن در کسب درآمد و در واقع سود را زیر سوال بردم. معلوم است که فیس بوک می تواند درآمد کسب کند ، بنابراین اکنون من یک زن و شوهر از سهام دارم تا بخشی از سود را که هنوز در آینده به دست نیامده ام. من نیز در نظر گرفتن اپل خیلی دیر کردم. من خودم از محصولات اپل استفاده نمی کنم زیرا دوست دارم رایانه های خودم را جمع کنم و فکر می کنم آیفون برای آنچه می گیرید بسیار گران است. این فقط نظر شخصی من در مورد عدم خرید محصولات اپل است ، اما به نظر می رسد همه با من موافق نیستند و دوباره اثبات شده است که این شرکت می تواند رشد و سودآوری قوی را ارائه دهد. بعضی اوقات شما باید از نظرات شخصی خود خارج شوید و فقط واقعیت ها را در نظر بگیرید ، به همین دلیل من سرانجام سهام را در اپل خریداری کردم.
1. 5 سال آزمایش و خطا و با گردش مالی بسیار بزرگتر از آنچه دوست داشتم انجام شده است ، اما هرچه بیشتر یاد می گیرید باید بتوانید آن دانش را به عمل تبدیل کنید. در کل من بازده زیادی در نمونه کارها خود داشته ام و فکر می کنم زمان مناسبی را برای یادگیری در مورد سرمایه گذاری انتخاب کرده ام وقتی بازار بسیار بخشنده است. کمترین چیزی که می توانست در یک بازار خرس همان اشتباهات را انجام دهد ، سخت تر خواهد بود. مقاله بعدی من بیشتر روی عملکرد واقعی نمونه کارها و سهام موجود در لیست ساعت من تمرکز خواهد کرد.
