اصطلاح مبادله هر از گاهی در دنیای تجارت مطرح می شود و می تواند باعث سردرگمی شود. بخشی از دلیل این است که این اصطلاح به دو چیز متفاوت اشاره دارد. معاوضه یک نوع محصول تجاری مشتق شده است اما این کلمه همچنین برای توصیف سود کسب شده یا پرداخت شده در معاملات یک شبه سی اف دی و فارکس استفاده می شود.
این مقاله تفاوت را پاک می کند و کمی بیشتر در مورد نحوه اعمال نرخ مبادله در سی اف دی و تجارت فارکس توضیح می دهد.
معاوضه به عنوان محصولات تجاری
مبادله چیست و چگونه کار می کند?
مبادله ابزار مشتق شده است که اجازه می دهد تا دو طرف به تبادل جریان های نقدی و بدهی یا حرکات قیمت دو دارایی است.
یک مثال ساده شامل دو طرف مبادله جریان های نقدی دو محصول نرخ بهره مانند اوراق قرضه است. در حالی که دیگر نرخ متغیر می پردازد یکی ممکن است نرخ ثابت پرداخت. اگر دارنده ابزار با نرخ ثابت معتقد باشد که قیمتها ممکن است افزایش پیدا کنند خوشحال خواهند شد که جریانهای نقدی با نرخ متغیر را دریافت کنند. اگر دارنده ابزار با نرخ متغیر خواهان اطمینان بیشتر در مورد نرخ دریافتی خود باشد خوشحال خواهد شد که جریانهای نقدی متغیر خود را با جریانهای ثابت مبادله کند.
معاوضه اجازه می دهد موسسات مانند صندوق های بازنشستگی, شرکت های بیمه و بانک ها برای مدیریت بدهی و ریسک. همچنین اجازه می دهد صندوق های تامینی و معامله گران به حدس و گمان در نرخ بهره, ارز و متغیرهای دیگر در اقتصاد. به طور کلی بر اساس فرابورس (بدون نسخه) معامله می شوند و در صرافی ها لیست نمی شوند. این بدان معناست که شرایط هر توافقنامه مبادله توسط دو طرف برای هر معامله تسویه می شود.
انواع مبادله
- مبادله نرخ بهره برای مبادله پرداخت های بهره ای که یا پرداخت می شوند یا دریافت می شوند استفاده می شود. معمولا, یک نرخ ثابت خواهد شد, در حالی که دیگر متغیر است. این ابزارها به صادرکنندگان ابزارهای بدهی با نرخ شناور اجازه می دهند تا بدهی های خود را اصلاح کنند و همچنین به صندوق ها اجازه می دهند در مورد تغییرات نرخ بهره حدس بزنند.
- مبادله ارز به دو طرف اجازه می دهد تا پرداخت های اصلی و سود ابزارهای بدهی را مبادله کنند. این اجازه می دهد تا احزاب برای مدیریت ریسک و یا حدس و گمان در نرخ بهره و تغییرات ارز. بانکهای مرکزی از این روش برای تثبیت ارزها استفاده میکنند. شرکت ها از این روش ها برای مدیریت ارز خارجی خود استفاده می کنند.
- مبادله کالا برای مبادله قیمت نقطه ای کالا با قیمت ثابت برای یک دوره مشخص استفاده می شود. به تولیدکنندگان و تولیدکنندگانی که از کالاها برای مدیریت عواید و هزینه های خود استفاده می کنند اجازه می دهد.
- مبادله بازده کل بسیار شبیه به سی اف دی است اما توسط موسسات به جای معامله گران خرده فروشی استفاده می شود. به دو طرف اجازه می دهند تغییر قیمت ها و پرداخت سود سهام و سود یک دارایی یا مجموعه دارایی ها را با نرخ ثابت مبادله کنند.
- مبادله پیش فرض اعتبار مانند بیمه نامه هایی است که از دارنده اوراق قرضه در صورت پیش فرض توسط وام گیرنده محافظت می کند. در صورت پیش فرض فروشنده اصل و سود پرداختی را که از دست داده اند به خریدار پرداخت می کند.
مبادله و رولور در بازارهای سی اف دی و فارکس
معاملات سی اف دی و فارکس شامل ارزهای مختلف و نرخ بهره است. بهره است که همیشه پرداخت می شود و یا دریافت روزانه, بنابراین هر بار که شما برگزاری یک سی اف دی یا فارکس موقعیت یک شبه, شما باید یا دریافت و یا پرداخت بهره.
این بدان معناست که هر موقعیت یک شبه شامل نوعی نرخ بهره یا مبادله ارز است.
مبادله زمانی انجام می شود که موقعیت ها از یک روز به روز دیگر منتقل شوند. این معمولا در ساعت 5 بعد از ظهر اتفاق می افتد اما می تواند از کارگزار به کارگزار دیگر متفاوت باشد. تمام پوزیشن های باز رول می شوند و معاملات مبادله در زمان مشخص شده اجرا می شوند.
مبادله سی اف دی
هنگامی که شما تجارت یک سی اف دی در سهام, شاخص, ارز رمزنگاری یا کالا, شما در حال تجارت در حاشیه و به طور موثر قرض گرفتن سرمایه از فروشنده سی اف دی. اگر موقعیت سی اف دی را در روز خرید ببندید معمولا هیچ هزینه بهره ای وجود ندارد. با این حال, اگر شما یک شبه نگه دارید, شما مجبور به پرداخت بهره در موقعیت. این نرخ خرید مبادله است و از حساب معاملاتی شما کسر می شود.
اگر شما یک موقعیت کوتاه نگه دارید یک شبه با استفاده از یک سی اف دی در سهام, شاخص, ارز رمزنگاری یا کالا, شما, در واقع, وام سرمایه به کارگزار خود هستید. هنگامی که کارگزار شما دارایی اساسی را می فروشد, نقدی دریافت می کنند که سود کسب می کند تا زمانی که موقعیت بسته شود. با این حال, شما همچنین باید هزینه پرداخت به قرض گرفتن دارایی های اساسی. سودی که کسب می کنید در برابر هزینه وام دارایی مشبک می شود و بسته به نرخ بهره ممکن است منجر به نرخ مثبت یا منفی شود. نرخ خالص نرخ فروش مبادله است .
در بیشتر موارد نرخ بهره بر اساس ارز پایه حساب معاملاتی شما محاسبه می شود. با این حال, در معاملات پیچیده تر, بهره ممکن است بر اساس کشوری که دارایی های اساسی معامله شده است و یا برگزار شارژ. این ممکن است پیچیده به نظر برسد اما
کارگزاران نرخ خرید مبادله و مبادله فروش را در وب سایت ها یا بستر معاملاتی خود لیست می کنند. اینها از یک ابزار به ابزار دیگر متفاوت است زیرا نرخ بهره قابل اجرا و نرخ وام دارایی متفاوت است.
شما می توانید نرخ مبادله برای لیبرتکس در اینجا مشاهده کنید.
مثال:
سی اف دی های اپل نرخ خرید مبادله ا ی-0.0302% و نرخ فروش مبادله ا ی-0.0254% دارند. این بدان معناست که برای هر روز شما را نگه دارید یک موقعیت طولانی, شما بدهکار می شود 0.0302% از ارزش موقعیت در زمان خرید.
فرض کنید شما سی اف دی را با 10 سهم اپل با قیمت 201.50 دلار خریداری می کنید.
ارزش اسمی این موقعیت $2,015 است. بنابراین, برای هر روز به شما موقعیت نگه, حساب کاربری شما بدهکار خواهد شد 2 2,015 ایکس 0.0302% = 0 0.61.
اگر شما برای باز کردن یک موقعیت کوتاه سی اف دی در 10 سهام اپل در همان قیمت, حساب شما خواهد شد برای بدهکار 2 2,015 ایکس 0.0254% = 0 0.51.
مبادله فارکس
معاوضه فارکس کار در بسیار به همان شیوه. هنگامی که شما خرید یک جفت فارکس, شما صاحب ارز اول, و شما کوتاه از ارز دوم هستید. این بدان معناست که شما سود اول را کسب می کنید و سود ارز دوم را پرداخت می کنید.
زیرا اکثر کشورها نرخ بهره بسیار پایینی دارند, نرخ بهره خالص همچنان در بیشتر موارد منفی خواهد بود. با این حال, شما ممکن است یک نرخ مثبت خالص کسب زمانی که شما خرید ارز با نرخ بالاتر.
مثال یک
جفت ارز یورو / دلار فارکس دارای نرخ خرید مبادل ه-0.0038% و یک
نرخ فروش مبادل ه-0.0018%.
اگر جفت یورو/دلار را بخرید یورو را در اختیار دارید و دلار به ما بدهکار هستید. این بدان معناست که شما در موقعیت یورو سود کسب می کنید و در موقعیت دلار سود پرداخت می کنید.
اگر جفت یورو/دلار را بفروشید یورو کوتاه و دلار بلند هستید. این بدان معناست که شما در موقعیت کمتر پرداخت می کنید زیرا نرخ دلار بالاتر از نرخ یورو است.
مثال دو
نرخ خرید سواپ جفت دلار/میلی ان دلار - 0.0184% و نرخ فروش سواپ 0.0123% است.
در مورد دلار و میلی ان, تفاوت نرخ بهره قابل توجهی بین دو ارز وجود دارد. این بدان معناست که اگر شما پزو نگه, شما تفاوت بین دو نرخ بهره کسب.
برای نگهداری پزو باید جفت دلار/میلی ان را بفروشید و نرخ دلار را در حین کسب نرخ ام ای ان بپردازید.
استراتژی های معاملاتی مبادله
استراتژی №1: حمل تجارت
یک ارز با بازده بالا بخرید و زمانی که ارز با بازده بالاتر در روند صعودی قرار دارد ارز کم بازده بفروشید. تا زمانی که روند صعودی ادامه دارد نگه دارید.
مثال:
فروش یورو / میلیون ال ایکس, که بازده 0.0131% در روز. نگه دارید تا زمانی که نرخ مبادله مثبت باقی می ماند و میلی ان ارزش از دست دادن نیست.
جوانب مثبت:
- یک استراتژی بسیار موثر زمانی که نرخ ها به طور کلی بالا هستند و ارزهای بازار نوظهور تقاضا دارند.
- عملکرد افزایش خواهد یافت اگر نرخ بهره ارز پایین تر کاهش یابد.
منفی:
- سود می تواند به سرعت از بین برود اگر قیمت ارز بالاتر بازده می افتد.
- زمان زیادی طول می کشد تا یک بازده مناسب ایجاد شود.
استراتژی №2: اعتبار مبادله سه گانه
سود مبادله روزانه روزانه بدهکار یا اعتبار می شود. با این حال, برای جبران برای هفته, بدهی یا اعتبار سه گانه است در یک روز در هر هفته اعمال. برخی از کارگزاران این کار را در روز جمعه انجام می دهند و برخی از کارگزاران این کار را در روز چهارشنبه انجام می دهند. این بدان معناست که برگزاری یک تجارت حمل و نقل یک شبه در این روز می تواند منجر به اعتبار سه گانه شود.
مثال:
فروش یورو / میلیون ال ایکس ان که در روز چهارشنبه 0.0131 درصد در روز بازده دارد و صبح پنجشنبه این رقم بسته می شود. این منجر به اعتبار 0.0393 خواهد شد.
- یک راه موثر برای کسب سود کوچک در تجارت یک شبه. کار بهترین زمانی که در رابطه با یکی دیگر از استراتژی تجاری اجرا شده است.
- سود می تواند به سرعت از بین برود اگر جفت ارز بر علیه شما حرکت می کند.
بدون حساب مبادله
یک حساب بدون مبادله یا حساب بدون مبادله یک حساب کاربری است که هر روز در هنگام پرداخت پوزیشن ها بدهکار یا اعتبار نمی شود. این حساب ها در ابتدا برای بازرگانان اسلامی ایجاد شده است. با این حال اکنون برخی از کارگزاران این کار را در دسترس همه قرار می دهند.
از دست دادن هزینه ها معمولا از طریق انواع دیگر هزینه ها انجام می شود.
جوانب مثبت:
- شما را وادار به تمرکز به طور کامل در عمل قیمت بدون هیچ گونه نگرانی در مورد نرخ بهره.
- هنگامی که شما کوتاه از ارزهای بالا بازده شما بهره پرداخت نمی کند.
منفی
- هنگام خرید ارزهای با بازده بالاتر نمی توانید سود کسب کنید.
- شما ممکن است در نهایت پرداخت هزینه های پنهان بیش از شما را با یک حساب معمولی.
نتیجه گیری
از زمان به زمان, تغییرات در محیط نرخ بهره جهانی ایجاد این امکان را به کسب بهره از معاوضه فارکس. فروش کوتاه دارایی های دیگر نیز می تواند اعتبار سود را در محیط مناسب ایجاد کند.
اگر شما می خواهم برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجارت سی اف دی, لیبرتکس پلت فرم برنده جایزه برای شروع با است. لیبرتکس یک پلتفرم معاملاتی است که فارکس, سهام, کالاها, شاخصها, صندوقها و ارزهای رمزنگاری شده را در سی اف دی و سهام واقعی با اهرم حداکثر 30 برابر برای مشتریان خرده فروشی عرضه می کند. این پلتفرم اموزش های معاملاتی رایگان و ابزارهای پیشرفته تجارت را فراهم می کند.
شما می توانید یک حساب رایگان نسخه ی نمایشی با لیبرتکس باز و شروع به یادگیری در مورد بازار بلافاصله با هیچ خطر.
