FPFR مکانیسم مورد استفاده برای اطمینان از اینکه قیمت قرارداد آتی نزدیک به شاخص یا قیمت علامت گذاری است ، استفاده می شود. به منظور نزدیک ماندن به قیمت شاخص ، معامله گران موقعیت مخالف را پرداخت می کنند یا توسط آنها پرداخت می شوند.
FPFR چیست؟
FPFR مکانیسم مورد استفاده برای اطمینان از اینکه قیمت قرارداد آتی نزدیک به شاخص یا قیمت علامت گذاری است ، استفاده می شود. به منظور نزدیک ماندن به قیمت شاخص ، معامله گران موقعیت مخالف را پرداخت می کنند یا توسط آنها پرداخت می شوند. این راهی برای ایجاد انگیزه در بازرگانان برای موقعیت یابی خود به گونه ای است که باعث همگرایی می شود.
پرداخت به موقعیت کلی گرفته شده بستگی دارد. به عنوان مثال اگر بیشتر قراردادهای آتی BTC که خارج شده اند طولانی باشند ، آنهایی که مدت طولانی را می گیرند ، به منظور نگه داشتن BTC نزدیک به قیمت شاخص ، این کوتاه مدت را پرداخت می کنند. در مقابل ، اگر اکثر معامله گران موقعیت های کوتاهی را بدست آورند ، آنها به معامله گران می پردازند که موقعیت طولانی دارند تا BTC را در نزدیکی قیمت شاخص نگه دارند. این پرداخت ها هر 8 ساعت به طور خودکار اجرا می شوند (به حاشیه معامله گر اضافه یا اضافه می شوند).
هنگام بررسی تجزیه و تحلیل ارز ، می توانیم از نرخ بودجه استفاده کنیم تا بتوانیم موقعیت ها / احساسات عمومی معامله گران را ببینیم. سپس می توانیم به نتیجه زیر برسیم:
- اگر نرخ بودجه مثبت باشد - کاربران به طور معمول موقعیت های طولانی را می گیرند و معامله گران به طور کلی صعودی هستند.
- اگر نرخ بودجه منفی باشد - کاربران به طور معمول از موقعیت های کوتاه استفاده می کنند و معامله گران در کل نزولی هستند.
FPFR فعلی BTC
در نمودار زیر می توانیم BTCS FPFR را طی یک ماه گذشته مشاهده کنیم. هنگامی که نوار سبز است ، نرخ بودجه با نوار قرمز مثبت و منفی است. از یک نگاه سریع ، این نمودار به ما نشان می دهد که احساسات کلی معامله گر برای BTC طی یک ماه گذشته صعودی بوده است.
BTC FPFR 19/05/2021
تجزیه و تحلیل ماه های گذشته FPFR
هنگام تجزیه و تحلیل FPFR یک ارزیابی چشمگیر وجود دارد: به نظر می رسد معامله گران اشتباه می کنند.
در نمودار می توانیم ببینیم که با افزایش BTC در قیمت (خط خاکستری) ، FPFR نیز چنین است. در کنار این ، اوج FPFR در اوج BTC رخ می دهد ، در حالی که جدیدترین FPFR منفی در پایین رخ داده است.
معامله گران در کل با کار نمودار خود در این ماه (بر اساس ارزیابی FPFR) موفق نبوده اند. در AAX YouTube ، BTC قبل از تصادف مشخص شد ، اما بسیاری از معامله گران چشم انداز نزولی را انتخاب نکردند. هنگام نگاه به چهار مبادله بزرگ آینده (با حجم 24 ساعت) می توانیم ببینیم که معامله گران به طور نادرست جهت قیمت بیت کوین را پیش بینی کرده اند.
آتی جلد 24 ساعته ، بزرگترین مبادلات
نرخ بودجه BTC مثبت در Binance ، OKEX ، FTX & HUOBI - BTC سپس 20 ٪ ارزش را نسبت به 24 ساعت زیر از دست می دهد
تجزیه و تحلیل تبادل FPFR فردی
در نمودار زیر می بینیم که نرخ بودجه مبادله متفاوت است. به عنوان مثال وقتی به Kraken نگاه می کنیم ، می بینیم که معامله گران با دقت بیشتری از بازار قضاوت کرده اند. آنچه ما می توانیم ببینیم این است که جدا از Kraken ، نرخ FPFR بیشتر در 18/05/2021 مثبت بود.
مبادله فردی FPFR
چرا معامله گران بیشتر مثبت بودند؟
هنگام حفر TA سنتی ، به نظر می رسد که بیشتر معامله گران به دو دلیل اصلی مدت طولانی را قرار می دادند ...
1 - اولا BTC در درون گوه نزولی حرکت می کرد. هنگامی که BTC در یک گوه نزولی قرار دارد ، به طور معمول به سمت صعود می شکند ، این در فوریه و آوریل مشاهده می شد. بنابراین معامله گران احتمالاً صبور نبودند و مدتها قبل از وقوع شکست قرار دادند. این منجر به مثبت بودن نرخ بودجه شد.
آنچه معامله گران احتمالاً انتظار داشتند (فلش سبز)
2 - شاخص ها سیگنال های بیش از حد را نشان می دادند. هنگامی که اینها به نمایش گذاشته می شوند ، یک رمزنگاری به طور معمول یک گزاف گویی را مشاهده می کند. انتظار می رود معامله گران گزاف گویی طولانی مدت باشد. به عنوان مثال در تصویر زیر می بینیم که BTC از سطح 30 RSI گزاف گویی نمی کند. از زمان سقوط مارس 2020 BTC هر بار - به جز این زمان.
شاخص های Oversold - مهمترین آنها RSI
3 - واگرایی RSI انتظار می رود. در ماه آوریل ، BTC شاهد عمل مشابه قیمت این ماه بود. بسیاری از معامله گران انتظار واگرایی RSI صعودی را داشتند. بنابراین ، بسیاری از معامله گران احتمالاً به جای انتظار برای تأیید نهایی واگرایی صعودی ، اسلحه را در تلاش برای گرفتن پایین پریدند. همانطور که در زیر نشان داده شده است ، واگرایی صعودی صورت نگرفت ، در حالی که BTC نیز زیر خط پشتیبانی کلید قرار می گیرد.
واگرایی RSI صعودی ناموفق برای BTC/USDT
نتیجه گیری
از نگاه کردن به FPFR می توانیم درباره احساسات اطلاعات بیشتری کسب کنیم. با این حال ، احساسات صعودی به طور خودکار به معنای قدردانی از قیمت نیست. درعوض ، اگر FPFR افزایش نمایی را نشان دهد ، می تواند نشان دهد که یک رمزنگاری بیش از حد است و به دلیل بازپرداخت است.
سایر پست های ما را در سری Glassnode بخوانید:
این مقاله را به اشتراک بگذارید
Aax Trends بر روند بازار متمرکز است و رویدادها و عوامل اساسی را در فضای رمزنگاری تجزیه و تحلیل می کند. از Defi ، NFTS گرفته تا GameFi و Metaverse ، AAX جواب همه چیز را در صنعت دارایی های دیجیتال دارد.
