عقب ماندگی در معاملات آتی بیت کوین: آیا گاوهای BTC برای یک رالی امدادی آماده هستند؟

  • 2021-10-9

Backwardation in Bitcoin Futures: Are BTC Bulls Readying for a Relief Rally?

قیمت بیت کوین در حال حرکت است. گاوها روی صندلی عقب نشسته‌اند در حالی که خرس‌ها در بازار تحت فشار شادی می‌کنند. بازار آتی بیت کوین پیچیدگی جالبی را برای فعالان بازار ایجاد کرد.

دو هفته گذشته برای فضای رمزنگاری، به ویژه بیت کوین، کاملاً عملی بوده است. با وجود اینکه بازار نشانه‌های اندکی از بهبودی پس از سقوط FTX را نشان داد، اما این هرج و مرج هنوز به طور کامل فروکش نکرده است.

در واقع، اکثر ارزهای دیجیتال برتر در نمودارهای کوتاه مدت با رنگ سبز معامله می شدند، اما در یک روند نزولی بلندمدت قرار داشتند. از آنجایی که بازار نقدی کم و بیش مشابه به نظر می رسد، بازار آتی پدیده جالبی را ارائه کرد که می تواند به حرکت قیمت بیت کوین کمک کند.

عقب ماندگی در معاملات آتی بیت کوین

با وجود اینکه سیگنال‌های نزولی در بازار ارزهای دیجیتال ظاهر می‌شد، برخی از تحلیلگران نشانه‌هایی از بهبود را مشاهده کردند. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که ممکن است یک تغییر عمده در راه باشد، تغییری که ممکن است روند متفاوتی را برای BTC آغاز کند. اینکه آیا این صعودی یا نزولی است باید دید.

نگاهی به بازار آتی بیت‌کوین نشان داد که معاملات آتی بیت‌کوین به سمت «عقب‌افتادگی» سقوط کرده است. این زمانی اتفاق می‌افتد که قراردادهای سررسید با قیمت‌های پایین‌تری نسبت به قراردادهای ماه اول معامله می‌شوند. به بیان ساده، عقب ماندگی حالتی است که انتظار می رود قیمت آتی کمتر از قیمت فعلی معامله باشد.

داده‌های اخیر CryptoQuant نشان می‌دهد که در معاملات آتی در CME عقب‌گردی ثابتی وجود داشته است، و این تخفیف تقریباً با سه پایین‌تر قابل توجه قبلی مطابقت دارد.

BTCUSD vs BTC CME Futures | Source: CryptoQuant

BTCUSD vs BTC CME Futures 2022 |منبع: CryptoQuant

قابل ذکر است که پایین ترین قیمت های قبلی بیت کوین از سال 2017 از الگوی مشابهی پیروی کرده است. نمودار زیر انحرافات نزولی مشابه را در دسامبر 2018 نشان می دهد.

/مربوط

Binance Gets Another Reserves Report, Auditors Ditch Crypto

بایننس گزارش دیگری از ذخایر دریافت می کند، حسابرسان از رمزنگاری خارج می شوند

San Luis in Argentina to Create Dollar-Pegged Stablecoin

سن لوئیس در آرژانتین برای ایجاد استیبل کوین وابسته به دلار

SEC Rejects Grayscale ETF as Hong Kong Debuts See Gains

SEC ETF در مقیاس خاکستری را رد می کند زیرا هنگ کنگ برای اولین بار از آن دیدن می کند

Why Did CHZ Price Underperform During The FIFA World Cup?

چرا قیمت CHZ در طول جام جهانی فوتبال ضعیف بود؟

This Week in Crypto: SBF Statements and Arrest, Robinhood in Peril and Kardashian Case Dismissed

این هفته در Crypto: بیانیه ها و دستگیری SBF، Robinhood در خطر و پرونده کارداشیان رد شد

XCN, TWT, FLOW, DOGE, FIL Are The Worst Performing Assets In The Crypto Market

XCN، TWT، FLOW، DOGE، FIL بدترین دارایی‌ها در بازار کریپتو هستند

BTCUSD vs BTC CME Futures | Source: CryptoQuant

BTCUSD vs BTC CME Futures 2018 |منبع: CryptoQuant

توماش هنچار، تحلیلگر، در پستی تاکید کرد که در مارس 2020، یک تخفیف گسترده در معاملات آتی سپتامبر در BitMEX به او اجازه داد تا به پایین ترین سطح خود برسد. همانطور که در زیر مشاهده می کنید، مارس 2020 شاهد یک پدیده عقب ماندگی مشابه بود.

یکی از دلایل عقب ماندگی اخیر می تواند فروش کوتاه مدت سوداگرانه باشد، به احتمال زیاد توسط بازیگران نهادی که تمایل دارند بازیگران بزرگتری در معاملات آتی باشند.

BTCUSD vs BTC CME Futures | Source: CryptoQuant

BTCUSD vs BTC CME Futures مارس 2020 |منبع: CryptoQuant

قابل توجه است که نرخ تامین مالی BitMEX در محدوده منفی قرار داشت در حالی که احساسات وزنی نیز منفی بود.

BTC BitMEX funding rate & Weighted sentiment | Source: Sanbase

نرخ تامین مالی بیت‌مکس بیت‌مکس و احساسات وزنی |منبع: Sanbase

بنابراین، در شرایطی که عملکرد قیمت در مشکل عمیقی قرار دارد، آیا این عقب‌نشینی می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت باشد؟خوب، طبق گفته هانچار، "اولین پیش نیاز برای یک بازار صعودی، معاملات آتی در عقب ماندگی است."

گاوهای بیت کوین برای صعود آماده می شوند؟

هانچار ادامه داد و گفت که زمان خوبی برای شروع انباشت با عمل قیمت "به اندازه کافی عمیق" زیر قیمت واقعی و معاملات آتی در عقب ماندگی است.

بیت کوین در زمان انتشار 16950 دلار معامله می شود. به گفته این تحلیلگر، این یک قیمت با تخفیف شدید است.

با این حال، با توجه به اینکه شرایط کلان فعلی هنوز متزلزل است، قیمت بیت کوین می تواند سطح پایین تری از حمایت را در کوتاه مدت کشف کند.

به طور قابل‌توجه، درصد پایین‌تر از شاخص قیمت واقعی BTC نشان می‌دهد که نزول‌های زیر قیمت متوسط در حال کاهش است. همین امر می تواند نشانه مثبتی باشد که نشان دهنده بلوغ بازار گسترده تر است.

Bitcoin Average Purchase Price | Source: CryptoQuant

میانگین قیمت خرید بیت کوین |منبع: CryptoQuant

با نگاهی به درصد اختلاف بین قیمت بیت کوین و قیمت واقعی آن، مشخص می شود که این تفاوت با هر چرخه کاهش می یابد.

در سال 2012، این تفاوت 60٪ بود، در حالی که در سال 2015، 41٪ بود. در سال 2019 این تفاوت 30 درصد بود در حالی که در سال 2022، قیمت بیت کوین 24 درصد کمتر از قیمت واقعی خود معامله می شود.

با این وجود، در کوتاه مدت، عقب نشینی دیگری تعجب آور نخواهد بود. اگر قیمت بیت کوین به زیر 15900 دلار سقوط کند، دردسرهای بیشتری ممکن است به دنبال داشته باشد. با این حال، اگر سد 17250 دلاری برطرف شود، همین امر می‌تواند به افزایش کوتاه‌مدت تسکین برای گاوهای BTC کمک کند.

سلب مسئولیت

BeInCrypto در تلاش است تا اطلاعات دقیق و به روز ارائه دهد، اما مسئولیتی در قبال حقایق از دست رفته یا اطلاعات نادرست نخواهد داشت. شما رعایت می کنید و درک می کنید که باید از هر یک از این اطلاعات با مسئولیت خود استفاده کنید. ارزهای دیجیتال دارایی‌های مالی بسیار ناپایدار هستند، بنابراین تحقیق کنید و تصمیمات مالی خود را بگیرید.

  • نویسنده : كاظم نژاد ننه كران مهسا
  • منبع : falconvision.online
  • بدون دیدگاه

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.