اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، باید با جزئیات بسیار بیشتری شرکت ها را در لیست کوتاه خود تجزیه و تحلیل کنید.
شما کمتر نگران خبری خواهید بود که ممکن است قیمت سهم یک شرکت را در کوتاه مدت یا میان مدت-به عنوان مثال ، انتشار درآمد واحد یا تغییر در چشم انداز تمام سال خود-منتقل کند ، اما بیشتر به سلامت مالی کلی شرکت توجه می کند.
شما اساساً به دنبال این هستید که آیا اصول هر شرکت قادر به افزایش قیمت سهم خود در مدت زمان طولانی است یا خیر.
هر معامله گر به یک ژورنال بازرگانی احتیاج دارد. به عنوان یک کاربر Tradimo ، شما برای تخفیف 30 دلار در مجله Trading Edgewonk واجد شرایط هستید. به سادگی از کد "Tradimo" در طی فرآیند پرداخت استفاده کنید تا 30 دلار تخفیف بگیرید. برای دریافت تخفیف از این لینک استفاده کنید.
برای کمک به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در کدام سهام ، از طریق مراحل زیر کار کنید:
مرحله 1: ارزش واقعی سهام خود را تعیین کنید
اولین قدم برای تصمیم گیری در مورد شرکت برای طولانی مدت شرکت این است که بفهمیم کدام سهام در حال حاضر کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شده است. سپس می توانید در مورد آنها تصمیم بگیرید که در نهایت به قیمتی باز می گردند که نشان دهنده ارزش واقعی آنها است.
برای انجام این کار ، به گزارش درآمد هر شرکت نگاه کنید و نسبت های زیر را محاسبه کنید:
نسبت های بهداشت مالی
استفاده از نسبت های بهداشتی مالی به شما می گوید اگر یک شرکت پول کافی برای پرداخت هزینه های خود داشته باشد یا در معرض ورشکستگی قرار دارد. با استفاده از داده های بهداشت مالی زیر ، با استفاده از داده های دو تا پنج سال گذشته شروع کنید: نسبت فعلی ، نسبت سریع و "نسبت بدهی به سهام".
نسبت عملکرد/کارآیی
نسبت عملکرد مالی یک شرکت به شما ایده ای می دهد که مدیریت آن در استفاده از سرمایه و دارایی های موجود چقدر کارآمد است. با تجزیه و تحلیل موارد زیر شروع کنید: "بازگشت به سهام" و "بازده سرمایه شاغل".
نسبت ارزیابی
نسبت های ارزیابی به شما می گویند که آیا یک شرکت به نظر می رسد کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشد. با تجزیه و تحلیل نسبت "قیمت به درآمد" شروع کنید.
مرحله 2: داده های خود را ضبط کنید
همه این اطلاعات را ضبط کنید و یک پرونده دقیق در هر شرکت ایجاد کنید.
از آنجا که نسبت ها برای کار با آنها شماره مشخصی به شما می دهند ، آنها همچنین یک روش ساده برای مقایسه شرکت های مختلف در همان بخش هستند.
به همین دلیل ، شما ممکن است بخواهید یک صفحه گسترده حاوی نسبت های کلیدی برای تعدادی از شرکت ها ، همه در یک مکان ایجاد کنید.
مرحله 3: داده های خود را تجزیه و تحلیل کنید
برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا لیست کوتاه شرکتهایی که به آنها علاقه مند هستید ، یک چشم انداز سرمایه گذاری خوب را نشان می دهند ، از طریق لیست چک زیر کار کنید:
- به عملکرد قیمت سهم هر شرکت در مقایسه با شاخصی که در آن معامله می شود و همچنین بخش آن را ببینید - این به شما می گوید که آیا این شرکت به نظر می رسد کم تحرک است یا بیش از حد همسالان خود را انجام می دهد.
- اگر به نظر می رسد که شرکت های دیگر در بخش یا بازار خود را تحت تأثیر قرار داده است ، از خود بپرسید که چرا - دوباره به نسبت های مالی آن نگاه کنید تا تصمیم بگیرید که آیا این کم ارزش است (و بنابراین ممکن است افزایش قیمت آن باشد) یا به سادگی ناکارآمد است.
- به تغییرات در نسبت مالی ، عملکرد و ارزیابی هر شرکت در طی دو تا پنج سال گذشته نگاه کنید - به دنبال روندهایی باشید که نشان می دهد سلامت مالی یا عملکرد آن در حال بهبود یا بدتر شدن است.
- داده های ارزیابی را با آنچه می توانید از ترازنامه هر شرکت و اخبار پیدا کنید مقایسه کنید. به عنوان مثال ، اگر روشهای ارزیابی نشان می دهد که بیش از حد ارزش گذاری شده است ، بدتر شدن درآمد یا افزایش ضعیف محصولات آن ممکن است این امر را تأیید کند.
- نسبت عملکرد هر شرکت را در زمینه برنامه های فعلی خود در نظر بگیرید - اگر مدیریت آن به طور فعال برای کاهش هزینه ها کار می کند و به نظر می رسد به عنوان مثال ، شما ممکن است با بازده کم سرمایه یا حقوق صاحبان سهام ، کمتر از آن جلوگیری کنید.
- از سلامت مالی برای طبقه بندی شرکتهایی که به آنها علاقه مند هستید به عنوان ریسک بالا ، ریسک متوسط یا ریسک کم استفاده کنید - این زمینه را برای مشاهده سایر نسبت ها در اختیار شما قرار می دهد.
- به عنوان مثال ، اگر نسبت سلامت مالی یک شرکت نشان می دهد که ریسک بالایی دارد ، نسبت عملکرد آن نیز ضعیف است و روش های ارزیابی نشان می دهد که بیش از حد ارزش دارد ، این ممکن است یک سهام برای جلوگیری از آن باشد.
راه دیگر برای پالایش لیست شما ، درجه بندی شرکت ها با استفاده از یک سیستم است - به عنوان مثال 1 تا 5 ، با 1 معنی پتانسیل قوی و 5 معنی پتانسیل پایین.
مرحله 4: سهام خود را انتخاب کنید
هنگامی که تمام موارد فوق را در نظر گرفتید و آن را در لیست کوتاه سهام خود اعمال کردید ، باید دو یا سه سهام را که می خواهید پیش بروید و در آن سرمایه گذاری کنید ، شناسایی کرده اید.
با این حال به یاد داشته باشید که مانند هر نوع تجزیه و تحلیل اساسی ، هر مرحله از روند فوق شامل یک سطح ذهنیت است.
هیچ روش "یک اندازه متناسب با همه" برای انتخاب سهام برای سرمایه گذاری در آن وجود ندارد ، اما با کسب تجربه ، از طریق آزمایش و خطا پیدا خواهید کرد که کدام راه ها برای شما بهتر کار می کند.
