شاخص جهانی MSCI All Country World (ACWI) یک شاخص سهام جهانی است که عملکرد سهام را در هر دو بازارهای توسعه یافته و در حال ظهور اندازه گیری می کند. در پایان سال 2019 ، بیش از 3000 سهام در سطح جهان را در بر می گیرد. این یک شاخص با سرمایه گذاری در بازار است که توسط MSCI Inc. ، یک شرکت مالی ایالات متحده آمریکا معامله شده است.
شکل 1: تخصیص بازار شاخص MSCI ACWI
علاوه بر ACWI ، MSCI همچنین بسیاری از شاخص های دیگر را منتشر می کند که مناطق و بخش های مختلف جغرافیایی را پوشش می دهد. شاخص EAFE (اروپا ، استرالیا و خاور دور) و شاخص کشورهای GCC (شورای همکاری خلیج فارس) برخی از شاخص های MSCI هستند.
خلاصه
- شاخص MSCI All Country World (ACWI) عملکرد سهام بیش از 3000 سهام را از هر دو بازارهای توسعه یافته و نوظهور اندازه گیری می کند.
- MSCI ACWI می تواند به عنوان معیار برای ارزیابی عملکرد یک سبد سهام جهانی مورد استفاده قرار گیرد.
- برخی از ETF عملکرد MSCI ACWI را ردیابی می کنند ، که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با هزینه های کم سرمایه گذاری در سطح جهانی داشته باشند.
درک شاخص MSCI All Country World (ACWI)
شاخص MSCI All Country World ، سهام بزرگ و میانه کلاه را از 23 بازار توسعه یافته و 26 بازار در حال ظهور در 11 بخش پوشش می دهد. این شامل بازارها هم شاخص MSCI World World و هم شاخص بازار در حال ظهور MSCI است. بنابراین ، MSCI مشاهده جامع تری از بازار جهانی سهام به عنوان یک کل ارائه می دهد ، که این شاخص را به یکی از شاخص های معتبر جهانی تبدیل می کند.
MSCI ACWI شامل حدود 85 ٪ از سرمایه های بازار آزاد در هر بازاری است که آن را پوشش می دهد. پوشش گسترده و روش شناسی با دقت طراحی شده از این شاخص پشتیبانی می کند تا نوسانات بخش ها ، اندازه ها ، سبک ها و مناطق جغرافیایی مختلف را منعکس کند.
شاخص جهانی MSCI و شاخص بازار در حال ظهور MSCI
مشابه MSCI ACWI ، شاخص جهانی MSCI همچنین یک شاخص سهام جهانی است که شامل سهام در کشورها و بخش های مختلف است. تفاوت عمده این است که شاخص جهانی بر بازارهای توسعه یافته متمرکز است. این کشور بیش از 1600 سهام از 23 کشور و منطقه توسعه یافته مانند استرالیا ، کانادا ، هنگ کنگ ، فنلاند و ژاپن را در بر می گیرد.
با همبستگی نسبتاً کمتری بین عملکرد بازار در حال ظهور و بازار توسعه یافته ، سرمایه گذاری در بازار در حال ظهور فواید تنوع را فراهم می کند. برخی از بازارهای نوظهور نیز پتانسیل رشد بالایی دارند ، زیرا کشورها به سرعت در حال توسعه هستند.
شاخص بازار نوظهور MSCI عملکرد سهام بازارهای نوظهور در سراسر جهان را اندازه گیری می کند. این کشور بیش از 1100 سهام از 26 کشور از جمله چین ، روسیه ، مکزیک ، آفریقای جنوبی ، هند و برخی دیگر از کشورهای در حال توسعه را در بر می گیرد. شاخص بازار نوظهور MSCI بیشتر از بازارهای چین ، کره و تایوان تشکیل شده است که به ترتیب 33 ٪ ، 12 ٪ و 11 ٪ وزن دارند.
استفاده از MSCI All Country World Index (ACWI)
سرمایه گذاری در سطح جهان یکی از روشهای مؤثر است که سرمایه گذاران می توانند برای متنوع سازی اوراق بهادار خود از آن استفاده کنند. با نگه داشتن چندین سهام با همبستگی کم بین آنها در همان بازار ، سرمایه گذاران می توانند ریسک خاص شرکت (خطر غیر سیستماتیک) را کاهش دهند ، اما ریسک سیستماتیک باقی مانده است.
قرار گرفتن در معرض سهام خارجی می تواند بیشتر اوراق بهادار را متنوع کرده و خطر سیستماتیک را کاهش دهد. بنابراین ، سرمایه گذاران و مدیران نمونه کارها به دنبال فرصت های سرمایه گذاری در کشورهای مختلف هستند. شرکت کنندگان در بازار MSCI ACWI را ابزاری مهم برای سرمایه گذاری جهانی می دانند.
MSCI ACWI اغلب به عنوان معیار برای ارزیابی عملکرد یک سبد سهام جهانی ، به ویژه برای سرمایه گذاری های منفعل استفاده می شود. یک مدیر نمونه کارها می تواند بازده و نوسانات نمونه کارها را با شاخص مقایسه کند. بازده فعال ، نسبت اطلاعات و خطای ردیابی برخی از سنجهایی هستند که می توانند برای ارزیابی نحوه عملکرد نمونه کارها نسبت به معیار آن استفاده شوند.
با وجود مزایای تنوع سرمایه گذاری جهانی ، خرید سهام از کشورها و بخش های مختلف می تواند پرهزینه و پیچیده باشد ، به ویژه برای سرمایه گذاران انفرادی. این یک صندوق مبادله ای (ETF) را به یک انتخاب مطلوب تبدیل می کند.
ISHARES MSCI ACWI ETF (ACWI) عملکرد MSCI ACWI را ردیابی می کند. این شرکت حدود 2200 سهام از بیش از 3000 سهام از این شاخص دارد. سرمایه گذاران می توانند نتیجه سرمایه گذاری MSCI ACWI را با مقدار کمی سرمایه و هزینه های پایین با نگه داشتن ETF Ishares دریافت کنند.
منابع بیشتر
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد MSCI All Country World World (ACWI). برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:
