لغزش زمانی اتفاق می افتد که بین قیمتی که سرمایه گذار انتظار دارد در یک تجارت بپردازد تفاوت وجود داشته باشد و قیمت واقعی تجارت اجرا شود.
هر زمان که سرمایه گذاران از سفارشات بازار برای خرید یا فروش دارایی استفاده می کنند هم در بازارهای سنتی و هم در بازارهای رمزنگاری رخ می دهد.
اما با وجود اینکه یک پدیده روزمره برای سرمایه گذاران جدید و با تجربه به طور یکسان, "لغزش" یک کلمه است که چند سرمایه گذاران درک است.
برای سرمایه گذاران رمزنگاری درک لغزش فراتر از یک تعریف ساده است. اسلیپاژ نقش کلیدی در معاملات داراییها در مبادلات متمرکز و مبادلات غیرمتمرکز به ویژه با توکنهای جدید و کوچکتر دارد .
دانستن تفاوت بین لغزش در بازارهای سهام و رمزنگاری می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا معاملات و سرمایه گذاری های خود را بدون شگفتی برنامه ریزی کنند و در عین حال از بهترین راه برای حمایت از پروژه های مورد علاقه خود مطلع شوند.
ما در این مقاله تمام مواردی را که باید در مورد لغزش بدانید پوشش خواهیم داد:
- تعریف مشترک
- لغزش در رمزنگاری چیست
- چرا مهم است
- چگونه سرمایه گذاران باید لغزش را مدیریت کنند
- چگونه اینده لغزش را برای بهبود سرمایه گذاری های کاربر به حداقل می رساند
لغزش است?
لغزش زمانی است که سفارش شخص دیگری قبل از سفارش شما اجرا می شود و بنابراین بازار قبل از تکمیل معامله شما حرکت می کند. این اتفاق هم در بازارهای سنتی و هم در رمزنگاری رخ می دهد.
یک سرمایه گذار به دنبال معاملات اخیر متوجه می شود که یک دارایی خاص در یک قیمت خاص یا در اطراف یک قیمت خاص معامله می شود. برای این دارایی سفارش می دهند. سفارش اجرا می شود اما گاهی اوقات قیمتی که دریافت می کنند با قیمتی که انتظار داشتند متفاوت است.
در زمان لازم برای اجرای دستور, بازار تغییر کرد, بنابراین قیمت 'کاهش یافت'.
لغزش در بازارهای سنتی
لغزش در تمام بازارهای سرمایه گذاری سنتی رخ می دهد-سهام, اوراق قرضه, سهام, و غیره. مکانیسم هایی که لغزش رخ می دهد تا حد زیادی در این بازارها یکسان است: این امر ناشی از تغییر بازار بین زمان ارسال سفارش و لحظه اجرای تجارت است.
لغزش در بازارهای رمزنگاری
چگونه رخ می دهد
لغزش در رمزنگاری عبارت است از عمل سفارش شخص دیگری که دارای اولویت بالاتری در بلوک نسبت به شما است و باعث می شود ابتدا تجارت او انجام شود و بنابراین قیمت نهایی شما را از نقل قول شما تغییر می دهد.
لغزش می تواند خوش خیم یا عمدی باشد . لغزش خوش خیم زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر دیگر به طور ناگهانی در بلوک بدون قصد مال از شما جلوتر می رود. لغزش عمدی زمانی اتفاق می افتد که تجارت شما توسط داوران هدف قرار گیرد تا بتوانند از سفارش شما سود ببرند.
چرا لغزش در رمزنگاری شایع تر است?
بازارهای رمزنگاری به دو دلیل بسیار مهم می توانند بیشتر از سهام مستعد لغزش باشند:
نوسانات بیشتر و نقدینگی کمتر به این معنی است که برای جابجایی قیمت دارایی ها ارزش دلار کمتری لازم است. از این رو, سفارشات اعدام در بازارهای فرار هستند بیشتر مستعد ابتلا به جنبش های بازار قبل از سفارش خود را اجرا شده است.
علاوه بر این, اکثر معاملات انجام شده در رمزنگاری انجام می شود تا از طریق سفارشات بازار با حل و فصل جریان تجارت بسیار کمی از طریق سفارشات محدود. بر خلاف سفارشات محدود, سفارشات بازار با تغییرات در قیمت بازار را تحت تاثیر قرار.
به همین دلیل معامله گران رمزنگاری بیشتر احتمال دارد که با لغزش قیمت مواجه شوند.
است لغزش همیشه منفی برای کاربر?
معامله گران می توانند هر دو لغزش مثبت و منفی را تجربه کنند. لغزش فقط تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت تحقق یافته است اما این تفاوت می تواند خوب یا بد باشد بسته به اینکه بازار به کدام سمت می رود.
- لغزش منفی رخ می دهد هر زمان که شما دریافت کمتر از دارایی مورد نظر از انتظار می رود. مثال: اگر در حال معامله دلار با اتریوم هستید, لغزش منفی اتریوم کمتری از حد انتظار دریافت می کند.
- هنگامی که مخالف اتفاق می افتد که لغزش مثبت است . مثال: اگر شما در حال معامله دلار با اتریوم هستید, لغزش مثبت منجر به دریافت اتریوم بیشتر از حد انتظار می شود.
چرا لغزش مهم است?
لغزش مهم است زیرا بر هر یک از معاملات از کوچک تا بزرگ تاثیر می گذارد.
و اگر معاملات خود را به طور مداوم از لغزش منفی رنج می برند, اساسا خسارت عملکرد سرمایه گذاری خود را.
این اثرات سرمایه گذاران از تمام اندازه ها, اما حتی بیشتر از سرمایه گذاران استقرار مقدار زیادی از سرمایه. فقط یک لغزش منفی کوچک می تواند به شما مقدار زیادی دلار در عملکرد سرمایه گذاری هزینه.
نوسانات: چگونه تحت تاثیر قرار لغزش?
هرچه نوسانات بین قیمت های بالا و پایین بیشتر باشد نوسانات یک دارایی بیشتر است. و بیشتر نوسانات, بیشتر احتمال دارد که لغزش در هر تجارت رخ خواهد داد.
رمزنگاری به عنوان یک بازار جوان به ویژه بی ثبات است و حتی بیشتر از بازارهای سنتی مستعد این پدیده است.
دارایی هایی که سرمایه بازار بیشتری دارند نوسانات کمتری نسبت به نشانه های سرمایه گذاری پایین دارند.
نقدینگی: چگونه تحت تاثیر قرار لغزش?
به طور کلی نقدینگی بالا باعث کاهش لغزش می شود در حالی که نقدینگی پایین باعث افزایش می شود.
این به این دلیل است که در بازار نقدینگی پایین تر سرمایه بسیار کمتری برای حرکت بازار لازم است و بنابراین معاملات دیگران برای شما راحت تر است.
مدیریت لغزش به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه گذاری
سفارشات محدود
استفاده از سفارشات محدود به جای سفارشات بازار می تواند لغزش را کاهش یا از بین ببرد. سفارشات محدود توافق نامه هایی برای خرید یا فروش دارایی ها فقط با قیمت تعیین شده به جای استفاده از بازار است.
تحمل لغزش
برخی از مبادلات, مبادلات اغلب غیر متمرکز (دگزامتازون), اجازه می دهد سرمایه گذاران به مجموعه تحمل لغزش. تحمل لغزش درصدی است که تفاوت بین قیمت اصلی سفارش و قیمت نهایی را محدود می کند. تحمل لغزش را روی 1% تنظیم کنید و هر تفاوتی بیشتر از این باعث جلوگیری از اجرای تجارت می شود.
تحمل لغزش خوب است? تحمل باریک تر لغزش را کاهش می دهد, اما در هزینه از دست رفته فرصت های تجاری. تحمل بسیار باریک شروع به مانند یک سفارش محدود نگاه, و همراه با جنبه های منفی همان.
چگونه اینده کاهش لغزش برای سرمایه گذاران?
ما می خواهیم به طور مداوم بهترین تجربه را برای کاربران خود فراهم کنیم و مدیریت لغزش بخش مهمی از سفر سرمایه گذاری است.
اولین شاخص ما برخی از جنبه های ذاتی است که سرمایه گذاران را از لغزش محافظت می کند:
- ما اطمینان داریم که پدی نقدینگی عمیق دارد
- توکن های موجود در بانک مرکزی بزرگترین دارایی های دفای با سقف بازار هستند که به این معنی است که کمتر در معرض نوسانات و در نتیجه لغزش هستند
- روش ما همچنین مشخص می کند که هر نشانه باید حداقل 5 میلیون دلار در نقدینگی زنجیره ای داشته باشد که همچنین لغزش را به حداقل می رساند.
به غیر از ساختار محصول ما, ما نیز با شرکای کار برای بهبود معماری. اینجاست که 0 ایکس وارد بازی می شود.
فیوچر و 0ایکس
0 برابر تجمع نقدینگی و مسیریابی سفارش هوشمند را به عنوان یک سرویس فراهم می کند. این به عنوان یک لایه اتصال کار می کند که هر پروژه ای را که به دنبال ادغام دگزامتازون و منبع نقدینگی چند زنجیره ای در بیش از 100 منبع غیرمتمرکز است قدرت می دهد.
ما اخیرا رابط کاربری 0 برابر را برای نقدینگی در تمام مبادلات اصلی و همچنین ویژگی حفاظت از لغزش خود ادغام کرده ایم. 0ایکس در حال حاضر قدرت تمام ورودی, خروج و حوادث توازن در اینده, که باعث کاهش لغزش و به نوبه خود بهبود عملکرد شاخص برای همه کاربران ما. - الیور مهر, موسس و سرپرست محصول در فردا
چگونه 0 برابر لغزش سرمایه گذاران را کاهش می دهد:
- این به این معنی است که تمام معاوضه ها, بازخرید ها, ضرابخانه ها, و همچنین تعادل مجدد شاخص ما از طریق رابط کاربری 0 برابر انجام می شود. این تضمین می کند که ما بهترین نقدینگی را جذب می کنیم که ذاتا لغزش را به حداقل می رساند.
- 0ایکس دارای یک ویژگی حفاظت از لغزش است که هوشمندانه تمام تراکنش های ذکر شده در بالا را برای به حداقل رساندن لغزش تا حد امکان مسیریابی می کند.
- 0ایکس و ویژگی حفاظت از لغزش نیز رویدادهای تعادل ما را تقویت می کند که به نوبه خود عملکرد شاخص را بهبود می بخشد.
به طور خلاصه, ادغام 0 برابر و ویژگی حفاظت از لغزش بودجه کاربران ما را از هر طرف بهینه می کند. درباره مشارکت ما در اینجا بیشتر بدانید.
سرمایه گذاران راه ساده ای برای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص رمزنگاری می کنند. اولین شاخص ما به شما امکان می دهد در معرض دارایی های برتر در دفی قرار بگیرید و در عین حال بازده اضافی از پروتکل های تولید کننده عملکرد را نیز دریافت کنید.
