پول فیات: آنچه در آن است ، چگونه کار می کند ، به عنوان مثال ، جوانب مثبت و منفی

  • 2021-09-17

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.

Fiat Money

Investopedia / Ryan Oakley

پول فیات چیست؟

پول فیات یک ارز صادر شده توسط دولت است که توسط یک کالای فیزیکی مانند طلا یا نقره پشتیبانی نمی شود ، بلکه توسط دولت که آن را صادر کرده است. ارزش پول فیات ناشی از رابطه بین عرضه و تقاضا و ثبات دولت صادر کننده است ، نه ارزش کالایی که از آن حمایت می کند. بیشتر ارزهای کاغذی مدرن ارزهای فیات ، از جمله دلار ایالات متحده ، یورو و سایر ارزهای عمده جهانی هستند.

غذای اصلی

  • پول فیات یک ارز صادر شده توسط دولت است که توسط کالایی مانند طلا پشتیبانی نمی شود.
  • پول فیات به بانکهای مرکزی کنترل بیشتری بر اقتصاد می دهد زیرا می توانند میزان چاپ پول را کنترل کنند.
  • بیشتر ارزهای کاغذی مدرن ، مانند دلار آمریکا ، ارزهای فیات هستند.
  • یکی از خطرات پول فیات این است که دولت ها می توانند بیش از حد آن را چاپ کنند و در نتیجه باعث افزایش بیش از حد شود.

پول بدون پشتوانه

درک پول فیات

اصطلاح "فیات" یک کلمه لاتین است که اغلب به عنوان "باید" یا "اجازه دهید انجام شود" ترجمه می شود. بنابراین ارزهای فیات فقط ارزش دارند زیرا دولت این ارزش را حفظ می کند. هیچ هزینه ای برای پول فیات به خودی خود وجود ندارد.

ارز فیات زمانی به وجود آمد که دولت ها سکه های نعناع را از یک کالای فیزیکی ارزشمند مانند طلا یا نقره یا پول چاپی چاپ کنند که می تواند برای مقدار مشخصی از کالای فیزیکی بازخرید شود. با این حال ، فیات غیرقابل تغییر است و به این دلیل که هیچ کالایی زیربنایی از آن حمایت نمی کند ، قابل بازخرید نیست.

از آنجا که پول فیات به ذخایر فیزیکی ، مانند انبار ملی طلا یا نقره مرتبط نیست ، به دلیل تورم از دست دادن ارزش یا حتی بی ارزش بودن در صورت وجود بیش از حد ، خطر از دست دادن ارزش را دارد. در برخی از بدترین موارد بیش از حد خونریزی ، مانند مجارستان بلافاصله پس از جنگ جهانی دوم ، میزان تورم در یک روز دو برابر می شود.

علاوه بر این ، اگر مردم ایمان به ارز یک کشور از دست بدهند ، پول دیگر ارزش نخواهد داشت. به عنوان مثال ، این بسیار متفاوت از ارز با حمایت طلا است. این ارزش ذاتی به دلیل تقاضای طلا در جواهرات و دکوراسیون و همچنین در ساخت دستگاه های الکترونیکی ، رایانه ها و وسایل نقلیه هوافضا است.

تاریخچه پول فیات در ایالات متحده

دلار آمریکا هم پول فیات و هم مناقصه قانونی در نظر گرفته می شود ، که برای بدهی های خصوصی و عمومی پذیرفته شده است. مناقصه قانونی اساساً هر ارز است که یک دولت اعلام می کند قانونی است. بسیاری از دولت ها ارز فیات را صادر می کنند ، سپس با تعیین آن به عنوان استاندارد بازپرداخت بدهی ، آن را مناقصه قانونی می کنند.

در اوایل تاریخ ایالات متحده ، ارز این کشور توسط طلا (و در بعضی موارد نقره ای) حمایت می شد. دولت فدرال با تصویب قانون بانکی اضطراری در سال 1933 اجازه داد تا شهروندان برای طلای دولت مبادله کنند. استاندارد طلا ، که از ارز ایالات متحده با طلا فدرال حمایت می کرد ، در سال 1971 کاملاً به پایان رسید که ایالات متحده نیز صدور طلا به دولت های خارجی را متوقف کردمبادله برای ارز ایالات متحده.

از آن زمان ، دلارهای آمریكا توسط "ایمان و اعتبار كامل" دولت آمریكا ، "مناقصه قانونی برای همه بدهی ها ، عمومی و خصوصی" اما نه "قابل بازخرید در پول قانونی در خزانه داری ایالات متحده یا هر كدام است. بانک مرکزی فدرال رزرو ، "به عنوان چاپ صورتحساب دلار آمریکا که ادعا می شد. به این معنا ، دلارهای ایالات متحده اکنون "مناقصه قانونی" هستند ، نه "پول قانونی" که می تواند برای طلا ، نقره یا هر کالای دیگری رد و بدل شود.

مزایا و مضرات پول فیات

مزایای

Fiat Money به عنوان یک ارز خوب در صورتی که بتواند نقش هایی را که اقتصاد یک کشور از واحد پولی خود به آن نیاز دارد - در اختیار دارد - ارزش گذاری کردن ، ارائه یک حساب عددی و تسهیل مبادله. همچنین دارای signiorage عالی است ، به این معنی که تولید آن نسبت به یک ارز که مستقیماً با یک کالا گره خورده است ، مقرون به صرفه تر است.

ارزهای فیات در قرن بیستم تا حدودی برجسته شدند زیرا دولت ها و بانک های مرکزی به دنبال عایق بندی اقتصاد خود از بدترین اثرات رونق طبیعی و شلوغی های چرخه تجارت بودند.

از آنجا که پول فیات یک منبع کمیاب یا ثابت مانند طلا نیست ، بانک های مرکزی کنترل بیشتری بر عرضه آن دارند ، که به آنها قدرت مدیریت متغیرهای اقتصادی مانند عرضه اعتبار ، نقدینگی ، نرخ بهره و سرعت پول را می دهد. به عنوان مثال ، ایالات متحده فدرال رزرو وظیفه دوگانه ای برای پایین نگه داشتن بیکاری و تورم دارد.

معایب

بحران وام مسکن 2007 و متعاقب آن ذوب مالی ؛با این حال ، این عقیده را که بانکهای مرکزی لزوماً با تنظیم عرضه پول می توانند از افسردگی یا رکود جدی جلوگیری کنند ، تحریک کردند. به عنوان مثال ، ارزهای گره خورده به طلا به دلیل محدود بودن عرضه طلا ، به طور کلی از پول فیات پایدار است. به دلیل عرضه نامحدود آن ، فرصت های بیشتری برای ایجاد حباب با پول فیات وجود دارد.

به بانکهای مرکزی کنترل بیشتری بر اقتصاد می دهد

راهی برای محافظت از اقتصاد نیست

فرصتی برای حباب

خطر تورم

نمونه ای از پول فیات اشتباه: بیش از حد تورم

ملت آفریقایی زیمبابوه نمونه ای از بدترین حالت در اوایل دهه 2000 را ارائه داد. در پاسخ به مشکلات جدی اقتصادی ، بانک مرکزی این کشور با سرعت حیرت انگیز شروع به چاپ پول کرد و در نتیجه باعث افزایش بیش از حد شد.

کارشناسان پیشنهاد می کنند که این ارز 99. 9 ٪ از ارزش آن را در این مدت از دست داده است. قیمت ها به سرعت افزایش یافت و مصرف کنندگان مجبور شدند فقط برای خرید عناصر اساسی ، کیسه های پول را حمل کنند. در اوج بحران ، دولت زیمبابوه مجبور شد یک یادداشت دلار 100 تریلیون زیمبابوه صادر کند. سرانجام از ارزهای خارجی بیشتر از دلار زیمبابوه استفاده می شد.

چرا پول فیات ارزشمند است؟

برخلاف پول مبتنی بر کالایی مانند سکه های طلا یا صورتحساب کاغذ قابل بازخرید برای فلزات گرانبها ، پول فیات کاملاً با ایمان و اعتماد کامل به دولت که آن را صادر کرده است ، حمایت می شود. یکی از دلایلی که این شایستگی دارد این است که دولت ها خواستار پرداخت مالیات در پول فیات هستند که آن را صادر می کند. از آنجا که همه باید مالیات بپردازند ، یا در غیر این صورت با مجازات های سخت یا زندان روبرو هستند ، مردم در ازای آن می پذیرند (این به عنوان چارتالیسم شناخته می شود). نظریه های دیگر پول ، مانند نظریه اعتبار ، نشان می دهد که از آنجا که تمام پول یک رابطه بدهی اعتباری است ، فرقی نمی کند که پول برای حفظ ارزش از هر چیزی حمایت شود.

چرا اقتصادهای مدرن از پول فیات حمایت می کنند؟

پیش از قرن بیستم ، بیشتر کشورها از نوعی استاندارد طلا یا پشتوانه کالا استفاده می کردند. با افزایش تجارت و امور مالی بین المللی در مقیاس و دامنه. با این حال ، مقدار محدودی از طلا که از معادن بیرون می آید و در طاق های بانک مرکزی نمی تواند با ارزش جدیدی که ایجاد شده است ، همراه باشد و باعث ایجاد اختلال جدی در بازارهای جهانی و تجارت شود. پول فیات به دولتها انعطاف پذیری بیشتری برای مدیریت ارز خود ، تعیین سیاست های پولی و تثبیت بازارهای جهانی می دهد. همچنین این امکان را برای بانکداری ذخیره کسری فراهم می کند ، که به بانک های تجاری اجازه می دهد تا میزان پول را برای پاسخگویی به تقاضا از وام گیرندگان ضرب کنند.

گزینه های دیگری برای پول فیات چیست؟

تقریباً امروز هر کشوری دارای مناقصه قانونی است که پول فیات است. در حالی که می توانید سکه های طلا و طلا را بخرید و بفروشید ، این موارد به ندرت در ازای خریدهای روزمره مورد استفاده قرار می گیرند و تمایل دارند بیشتر دارایی جمع آوری یا سوداگرانه باشند. ارزهای رمزنگاری شده ، مانند بیت کوین ، طی یک دهه گذشته به عنوان یک چالش برای ماهیت تورمی ارزهای فیات ظاهر شده اند. اما با وجود افزایش علاقه و پذیرش ، به نظر نمی رسد که این دارایی های مجازی به معنای سنتی به "پول" نزدیک شوند.

آیا پول فیات منجر به افزایش بیش از حد می شود؟

وقتی یک کشور ارز خود را چاپ می کند ، همیشه احتمال وجود بیش از حد تورم وجود دارد. با این حال ، بیشتر کشورهای توسعه یافته فقط دوره های متوسط تورم را تجربه کرده اند. در حقیقت ، داشتن برخی از سطح پایین تورم به عنوان محرک مثبت رشد اقتصادی و سرمایه گذاری تلقی می شود زیرا مردم را ترغیب می کند پول خود را به جای اینکه بیکار نشسته و قدرت خرید را با گذشت زمان از دست دهند ، به کار خود بپردازند.

داشتن یک ارز نسبتاً قوی و پایدار نه تنها وظیفه اکثر بانکهای مرکزی مدرن است ، بلکه یک ارز با سرعت کم ارزش برای تجارت و به دست آوردن تأمین مالی مضر است. علاوه بر این ، مشخص نیست که آیا بیش از حد تورم ناشی از "چاپ فراری" پول است یا خیر. در حقیقت ، بیش از حد خونریزی در طول تاریخ رخ داده است ، حتی اگر پول مبتنی بر فلزات گرانبها باشد. و تمام فشار خون بالا معاصر با تجزیه اساسی در اقتصاد تولید واقعی و/یا بی ثباتی سیاسی در کشور آغاز شده است.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.