خلاصه

فهرست

به خاطر داشته باشید که قراردادهای مشتقات شامل تبادل واقعی دارایی ها نیستند ، بلکه معاملات علیه یک متریک انجام می شوند - در این نمونه اساسی قیمت بازار. یک قرارداد آتی می تواند توافق نامه ای برای فروش 1 BTC با قیمت 10،000 دلار یک سال از این پس باشد. اگر قیمت BTC یک سال 20،000 دلار از این زمان باشد ، خالق قرارداد آتی موظف است BTC را با 10،000 دلار یا نیمی از قیمت بازار به شما بفروشد. اگر BTC یک سال 5000 دلار ارزش داشته باشد ، خالق قرارداد می تواند قرارداد آتی را به دو برابر ارزش بازار خود بفروشد. در طول قرارداد ، قیمت بازار قرارداد مشتق در نتیجه مورد انتظار تجارت نوسان دارد.

مشتقات مالی بخش عظیمی از فعالیت های بازار مالی جهانی را نشان می دهد ، زیرا می توان آنها را برای مجموعه عظیمی از دارایی ها و بازارهایی مانند فلز ، دانه ، روغن ، ارز ، قیمت سهام و سهام حیوانات معامله کرد. هر چیزی که دارای یک ویژگی باشد که می تواند قیمت آن را اختصاص دهد می تواند در بازار مشتقات معامله شود. با این حال ، بازار تا حد زیادی برای عموم مردم غیرقابل دسترسی است.

در دنیای مالی سنتی ، بانکهای سرمایه گذاری برای ایجاد و اجرای قراردادهای مشتقات هزینه های بالایی را پرداخت می کنند. کسانی که درگیر تجارت مشتقات هستند ، محدود به صندوق های تامینی ، بانک های تجاری و سایر بازیکنان نهادی هستند. بسیاری از مشتقات توافق نامه های خصوصی بین دو طرف دارند-ماهیت مات آن یکی از دلایل شکاف 500 تریلیون دلاری در ارزیابی کل بازار است.

اوما در حال ساخت زیرساخت ها برای به دست آوردن تریلیون ها به تریلیون از یک بازار بسیار مجاز ، مات و بسته به یک سیستم مالی کاملاً بدون مجوز ، شفاف و باز در اتریوم است. در صورت موفقیت ، توانایی ایجاد قراردادهای مالی قدرتمند در دسترس هر کسی با اتصال به اینترنت و منابع موجود در اتر (ETH) خواهد بود. مهمتر از همه ، مشتقات رمزنگاری شده با blockchain می توانند یک سیستم مالی شفاف تر ، عادلانه و بازتر ارائه دهند.

دسترسی به بازار جهانی

UMA بستری برای ایجاد مشتقات رمزنگاری است که مانند مشتقات سنتی فعالیت می کنند و بومی اتریوم هستند. بدون نیاز به گذراندن یک کارگزار ، ایجاد یک قرارداد آتی برای قیمت طلا به سادگی خرید یا ذوب شدن دارایی ERC-20 به نام یک نشانه مصنوعی می شود. این نشانه ها را می توان در DEX ها معامله کرد و در اطراف اکوسیستم غیرمتمرکز مالی (DEFI) استفاده کرد.

در یک قرارداد مشتقات ، دو طرف وجود دارد ، و هر دو طرف باید در صورت پایان یافتن در سمت از دست دادن قرارداد ، تسویه حساب کنند. به عنوان یک بستر قرارداد هوشمند ، اتریوم به طور خودکار توافق نامه را اجرا می کند و نیاز به اجرای قانونی را برطرف می کند.

UMA مانند بیشتر وام و وام گرفتن در مورد Defi در حال حاضر ، از طریق بیش از حد از طریق وطن ، تجارت را تضمین می کند. برای ایجاد یک نشانه مصنوعی جدید ، دارایی ها باید به عنوان وثیقه واریز شوند. پس از ایجاد یک نشانه مصنوعی جدید ، سایر کاربران می توانند با استفاده از همان قرارداد ، وثیقه بیشتری را برای نعناع بیشتر از همان نشانه ها تهیه کنند. Minter Token - به نام حامیان توکن در UMA - همیشه باید وثیقه خود را بالاتر از یک مقدار خاص نگه دارند تا از انحلال جلوگیری شود.

ایجاد یک نشانه مصنوعی جدید نه تنها وثیقه بلکه به یک شناسه قیمت نیز نیاز دارد ، که یک فرآیند تعیین قیمت است که توسط دارندگان توکن UMA توافق شده است. بدون شناسه قیمت ، هیچ راهی برای سیستم UMA وجود ندارد که قیمت یک نشانه مصنوعی را تأیید کند.

اگر می خواهید یک حامی توکن شوید و با استفاده از UMA با شناسه قیمت طلا از قبل موجود، یک توکن طلای مصنوعی ایجاد کنید، باید مراحل زیر را انجام دهید:

ارائه وثیقه به UMA در قالب DAI، ETH یا سایر دارایی های وثیقه تایید شده

تاریخ انقضای قرارداد را تعیین کنید (به عنوان مثال یک سال از امروز)

ژتون های طلای ضرابخانه ای با تاریخ انقضا یک ساله از امروز

توکن های طلا را به یک بازارساز خودکار (AMM) مانند Uniswap سپرده گذاری کنید تا بتوانند توسط دیگران خرید و فروش شوند.

در طول عمر توکن، ارزش وثیقه را بالاتر از حداقل مورد نیاز نگه دارید تا از انحلال جلوگیری کنید

در پایان دوره قرارداد، توکن ها برای همیشه با قیمت طلا در آن روز قابل بازخرید می شوند. این بدان معنی است که شما همیشه می توانید آن توکن طلا را با وثیقه DAI یا ETH مورد استفاده برای ایجاد آن معامله کنید. توکن را به قیمتی بیش از ارزش بازار آن قبل از انقضای قرارداد بفروشید و سود خواهید برد. فروش آن به قیمت کمتر منجر به ضرر می شود.

در حالی که قیمت طلا نمونه خوبی از آنچه که توکن های مصنوعی می توانند نشان دهند، هستند، اما این احتمالات نامحدود است. یک قرارداد مشتقه که نشان‌دهنده هر معیاری از هر دارایی است، تا زمانی که بازار بزرگ و به اندازه کافی سالم برای دستیابی به اجماع منصفانه در مورد ارزش بازار خود داشته باشد، می‌تواند عملاً توکن شود. روشی که اکثر پروژه‌های بلاک چین به این موضوع می‌پردازند، با اوراکل است، نرم‌افزاری که به عنوان واسطه‌ای برای ترجمه داده‌ها از دنیای واقعی به قراردادهای هوشمند روی بلاک چین و بازگشت دوباره عمل می‌کند.

UMA در حال ساخت چیزی است که از آن به عنوان زیرساخت قرارداد قیمتی یاد می شود. قراردادهای بی‌ارزش با این قاعده عمل می‌کنند که فقط در صورت اختلاف قیمت‌ها باید به صورت زنجیره‌ای تنظیم شوند. این روش به طور موثر اوراکل ها را از معادله حذف می کند، مگر اینکه در مورد نتیجه توافق اختلافی وجود داشته باشد، در تئوری، مشتقات را به طبقات دارایی های غیر سنتی باز می کند.

به گفته UMA، توکن‌های مصنوعی و قراردادهای بی‌ارزش تنها اولین اثبات مفهومی برای یک زیرساخت بسیار گسترده‌تر هستند. در حال حاضر، UMA در وظیفه بلندپروازانه توسعه بازارهای مالی و فعال کردن تجارت مشتقات بلاک چین گام های بلندی برداشته است. از آنجایی که زیرساخت پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز به هم پیوسته به رشد سریع خود ادامه می‌دهد، فناوری بلاک چین آماده ارائه یک چارچوب اساسی بهبود یافته، کارآمد و عادلانه‌تر برای بازارهای مالی است.

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها، حذفیات یا نادرستی ندارد. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً متعلق به نویسنده یا نویسنده است و منعکس کننده نظرات Gemini یا مدیریت آن نیست. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث یا مشاوره سرمایه گذاری، مالی یا تجاری را تایید نمی کند. قبل از تصمیم گیری مالی باید با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر از سیاست سایت Cryptopedia ما دیدن کنید.

هارت لامبور یکی از بنیانگذاران UMA است، یک پلتفرم قراردادهای مالی غیرمتمرکز که برای فعال کردن دسترسی به بازار جهانی ساخته شده است. او قبل از کار به عنوان معامله گر نرخ بهره در گلدمن ساکس در طول بحران مالی، علوم کامپیوتر را مطالعه کرد. در سال 2013، او Openfolio را تأسیس کرد، یک پلت فرم ردیابی مالی شخصی که در سال 2017 توسط یک شرکت برنامه ریزی مالی خریداری شد. او اکنون تیمی از محققان قراردادهای مالی و طراحی اوراکل را در UMA رهبری می کند.