شیرجه عمیق بیت کوین: 15 متر BTC در خودآمدی به عنوان اوج برداشت دوتایی ، مشتقات به "خطر" تغییر می کنند

یک بازپرداخت هفتگی از معیارهای کلیدی بیت کوین که بر عملکرد قیمت آن در بازار تأثیر می گذارد ، که هر آخر هفته منتشر می شود.

پوشش هنر/تصویر از طریق Cryptoslate

خطر خارج از جدول است

خطر ، اهرم و گمانه زنی ها می توانند کلمات کلیدی برای سال 2021 در نظر گرفته شوند زیرا پول اضافی از محرک Covid وارد بازار سهام و اکوسیستم رمزنگاری شده است. بسیاری از دارایی های مالی سنتی از آن زمان به سطوح قبل از پوشاک خود ، مانند ARK Innovation ETF ، سهام عمومی مانند Coinbase و سهام معدن بیت کوین که در تمام مدت کمترین میزان است ، بازگشتند. با این حال ، بیت کوین هنوز در حدود 5 برابر از پایین ترین سطح خود قرار دارد.

BTC ، ARK Innovation ETF و Coinbase قیمت: (منبع: TradingView)

معرفی مشتقات بخش بزرگی از اجرای گاو نر 2021 بود که به سرمایه گذاران اجازه می داد ریسک اضافی و گمانه زنی ها را به خود اختصاص دهند. یک خیابان با بهره آتی باز است ، کل وجوه (ارزش USD) که در قراردادهای معاملات آتی باز است.

در سال 2021 گاو نر 72 ٪ از کل وثیقه مورد استفاده برای علاقه آتی را باز کرد ، حاشیه رمزنگاری ، یعنی BTC بود. از آنجا که دارایی زیرین بی ثبات است ، این امر باعث نوسانات و خطر بیشتر برای موقعیت اعمال شده می شود.

درصد آتی با علاقه آزاد رمزنگاری شده: (منبع: glassnode)

با این حال ، با نزدیک شدن به سال 2022 و ریسک فروپاشی ، سرمایه گذاران از 34 ٪ حاشیه رمزنگاری استفاده می کردند. درعوض ، آنها به Fiat یا Stablecoin حرکت کردند تا در برابر نوسانات محافظت کنند ، زیرا هر دو ابزار از نظر طبیعت بی ثبات نیست. حاشیه رمزنگاری از زمان فروپاشی لونا کمتر از 40 ٪ بوده است ، که نشان دهنده ریسک است و برای باقی مانده سال 2022 مسطح است.

واگرایی شدید در آینده بین سالهای 2021 تا 2022

نرخ بودجه مبادله دائمی در طی سال 2021 عمدتاً سرمایه گذاران طولانی مدت بودند و نشان می داد که سرمایه گذاران به طور فزاینده ای در BTC صعودی هستند. با این حال ، نرخ بودجه در سال 2022 در مقایسه با سال 2021 تا حدودی خاموش بوده است.

متوسط نرخ بودجه (در ٪) تعیین شده توسط مبادلات برای قراردادهای آتی دائمی. هنگامی که نرخ مثبت است ، موقعیت های طولانی به طور دوره ای موقعیت های کوتاه را پرداخت می کنند. برعکس ، هنگامی که نرخ منفی است ، موقعیت های کوتاه به طور دوره ای موقعیت های طولانی را پرداخت می کنند.

نرخ بودجه دائمی آینده: (منبع: Glassnode)

برجسته هایی هستند که سرمایه گذاران جهت مخالف و بازار را کوتاه می کنند. همین اتفاق می افتد که همزمان با وقایع قو سیاه بود. Covid ، چین ممنوعیت BTC ، لونا و فروپاشی FTX یک حق بیمه شورت عظیم را دیدند. این معمولاً در چرخه برای BTC یا پایین محلی کم است زیرا سرمایه گذاران سعی می کنند BTC را تا حد ممکن ارسال کنند.

در نتیجه اهرم کمتر در بازار ، انحلال در سال 2022 در مقایسه با سال 2021 خاموش شده است ، جایی که سرمایه گذاران در اوایل سال 2021 میلیارد ها دلار تخلیه می شدند. 2022 اکنون فقط میلیون ها نفر است.

کل انحلال آینده: (منبع: Glassnode)

نوسانات و قرار دادن حق بیمه گزینه فرسایش یافته

نوسانات ضمنی (IV) انتظار بازار از نوسانات است. با توجه به قیمت یک گزینه ، می توانیم برای نوسانات مورد انتظار دارایی زیربنایی حل کنیم.

با گذشت زمان ، مشاهده در پول (ATM) IV دیدگاه عادی از انتظارات نوسانات ارائه می دهد ، که اغلب با نوسانات تحقق یافته و احساسات بازار افزایش می یابد و سقوط می کند. این متریک ATM IV را برای قراردادهای گزینه هایی که از امروز 1 هفته منقضی می شوند ، نشان می دهد.

پس از سال هرج و مرج سال 2022 ، اکوسیستم بیت کوین در دسامبر خاموش فیلتر می شود. نوسانات گزینه ها فروپاشی شده است ، که این کار را بعد از هر رویداد SWAN سیاه انجام داده است ، در حال حاضر در پایین 40 ٪ 40 ٪.

گزینه های دستگاه خودپرداز ضمنی نوسانات - 1 هفته: (منبع: Glassnode)

این نمودار نسبت Put/Call را برای بازارهای گزینه ها ارائه می دهد ، که برای بهره باز (قرمز) ارائه شده و حجم معامله شده (آبی) ارائه شده است.

هنگامی که خطر و نوسانات رخ می دهد ، تمایل به قرار دادن در حق بیمه بالاتری قرار می گیرد که در زیر مشاهده می شود. پس از فروپاشی Luna و FTX ، حق بیمه گزینه های فرسایش یافته ، که در این بازار خرس نیز شاخص خوبی بوده است.

گزینه های قرار دادن/تماس: (منبع: glassnode)

خرده فروشی خودداری

عرضه غیرقانونی به تازگی از 15 میلیون سکه نگهداری شده در کیف های ذخیره سازی سرد یا گرم عبور کرده است. از آنجا که عرضه در گردش BTC حدود 19. 2 میلیون است ، این امر 78 ٪ از کل سکه های موجود در عرضه در گردش را که توسط نهادهای غیرقانونی نگهداری می شود ، تشکیل می دهد.

عرضه غیرقانونی: (منبع: Glassnode)

به دلیل فروپاشی FTX ، خودآمدی مورد توجه اصلی بوده است و در سه ماه گذشته ، میزان تغییر عرضه غیرقانونی بیش از پنج سال بالاترین بوده است و نشان می دهد که سکه ها در حال ترک صرافی هستند.

تغییر عرضه غیرقانونی: (منبع: Glassnode)

دانستن سرمایه گذاران که سکه های خود را از مبادلات خارج می کنند از طریق متریک ، حجم انتقال خالص از/به تبادل مبادله بر اساس اندازه انجام می شود.

با انتخاب معاملات خرده فروشی زیر 100K دلار ، که در طی فروپاشی FTX در چندین نوبت پس از آن 160 میلیون دلار پس گرفته شد و اخیراً تعداد زیادی برداشت از Binance ، هفته ای که 12 دسامبر آغاز می شود.

حجم انتقال خالص از/به مبادلات خراب بر اساس اندازه: (منبع: GlassNode)

خروج انبوه سکه ها که از Binance خارج می شوند

Binance این هفته شاهد خروج بی سابقه سکه ها بود و مبادله آنها را ترک کرد. اثبات ذخایر آنها 3. 5 میلیارد دلار کاهش یافت ، در حالی که برداشت توکن مبتنی بر اتریوم بالغ بر 2 میلیارد دلار بود. با این حال ، آنها بازخریدها و برداشت ها را یکپارچه مدیریت کردند.

Binance در 24 ساعت با بزرگترین جریان Stablecoin (BusD+USDT+USDC) روبرو شد و به مبلغ 2. 159 میلیارد دلار بود.

تعادل تبادل StableCoin: (منبع: Glassnode)

Binance در طی هفت روز گذشته بیش از 65000 BTC تبادل خود را ترک کرده است. در حالی که تراز ارز آن از بین می رود ، آنها هنوز هم حدود 3 ٪ از عرضه بیت کوین را در صرافی ها نگه می دارند - دقیقاً همانطور که عرضه بیت کوین در مبادلات برای اولین بار از ژانویه سال 2018 زیر 12 ٪ کاهش می یابد.

درصد تعادل در مبادلات: (منبع: Glassnode)